Sølvprisen danner et bullish mønster når SLV ETF-inngangen stiger

Sølvprisen fikk en kraftig reversering, og falt fra $34,86 den 21. oktober til $34,47 på fredag. Det er fortsatt mye høyere enn pandemien på $13,80, og er noen få poeng under det høyeste nivået på et tiår.

SLV ETF-inngangen stiger

Silver trakk seg tilbake selv om investorer fortsatte å flytte inn i iShares Silver ETF (SLV), som er et populært fond med over 15,76 milliarder dollar i aktiva.

Data fra ETF.com viser at fondet, som sporer sølv, har hatt en nettoinngang på 1,3 milliarder dollar i år. Denne trenden fortsatte i oktober da den la til $398 millioner, høyere enn forrige måneds $113 millioner.

Fondet fikk flere tilsig da gull/sølv-forholdet forble i en dyp konsolidering. Det handlet til $84, hvor det har stått fast de siste månedene. Dette forholdet ser på mengden sølv som tilsvarer en unse gull.

De økende sølvtilførslene skjer ettersom metallet opprettholder en blanding av sunne grunnleggende og tekniske egenskaper.

I utgangspunktet reagerer den på de pågående investeringene i ren energi, spesielt solenergi. Sølv er et viktig metall som brukes til å produsere solcellepaneler og andre gjenstander.

Utfordringen er imidlertid at den globale produksjonssektoren er under press, med PMI-tallene i nøkkelland som USA og Kina forblir i en sammentrekningssone. Dessuten har IMF nylig nedjustert utsiktene for det globale BNP, med henvisning til svakhet i Kina og en potensiell Trump-administrasjon.

Silvers to katalysatorer foran

Silver og SLV ETF vil ha to viktige katalysatorer denne uken. Først vil Federal Reserve levere sin rentebeslutning onsdag. Analytikere tror at banken vil kutte renten med 0,25 % i dette møtet, andre måneden på rad det skjedde.

Den reduserte prisene med hele 0,50 % i forrige møte da den uttrykte bekymring for arbeidsmarkedet, som har blitt dårligere.

Sist fredags jobbtall viste at økonomien ikke hadde det bra da den skapte bare 12 000 arbeidsplasser.

Fed er også oppmuntret av det faktum at inflasjonen er på vei mot 2,0 %. Data utgitt forrige måned viste at den overordnede konsumprisindeksen (KPI) og personlig konsumutgifter (PCE) trakk seg tilbake til henholdsvis 2,4 % og 2,2 %.

Sølv, akkurat som gull, gjør det bra når Federal Reserve er moderat dueaktig siden det tiltrekker seg risikovillige investorer.

Den andre nøkkelkatalysatoren for sølvprisen vil være det kommende amerikanske valget, der Kamala Harris og Donald Trump vil møte hverandre. Meningsmålingene er tette, noe som gjør det vanskelig å forutsi hvem som vinner. Som sådan vil presidentvinneren ha stor innvirkning på sølv og andre eiendeler.

Sølvprisanalyse

Sølvdiagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at prisen på sølv steg til $34,86, og deretter fikk en kraftig reversering, og flyttet til $32,47. Dette var et bemerkelsesverdig nivå siden det var det høyeste nivået hittil i år, og der det dannet et dobbelt-topp-mønster.

Sølv har dannet et brudd- og retestmønster, som er et populært tegn på fortsettelse. Det forblir over 50-ukers glidende gjennomsnitt, noe som betyr at okser har kontroll for nå.

Derfor vil sølv sannsynligvis gjenoppta oppgangen, med neste punkt å se på $34,87. En pause over dette nivået vil være en bekreftelse på et bullish breakout, som vil føre til flere gevinster ettersom okser målretter nøkkelmotstandsnivået til $40.

Det alternative scenariet er der sølvet rekylerer tilbake og tester det neste psykologiske nivået på nytt ved $30, det høyeste svingningen 1. februar 2021.