AbbVie-aksjen faller 12 % på grunn av tilbakeslag mot schizofrenimedisin: bør du kjøpe dip?

AbbVie Inc (NYSE: ABBV) så aksjen sin falle nesten 13 % etter å ha rapportert skuffende midtfase-prøveresultater for emraklidin, en eksperimentell behandling for schizofreni.

Dette tilbakeslaget er bemerkelsesverdig ettersom AbbVie hadde investert 8,7 milliarder dollar for å anskaffe stoffet, med sikte på å styrke fotfestet i schizofrenimarkedet og kompensere for fallende salg i leddgiktsegmentet på grunn av økende konkurranse.

Til tross for den nåværende nedgangen, fortsetter AbbVies aksje opp rundt 15 % fra det laveste året til dato i slutten av mai.

Er AbbVie-aksjen fortsatt verdt å eie?

AbbVie vendte seg til oppkjøp i jakten på inntektsvekst etter å ha mistet patentet på Humira (deres bestselgende leddgiktmedisin) i 2023. Salget av dette stoffet gikk ned med 37 % i selskapets siste rapporterte kvartal.

Men det er grunner til å forbli investert i ABBV til tross for emraclidine-nyhetene denne morgenen.

For det første klarte den farmasøytiske giganten å komme langt foran Street-estimatene selv med en nedgang i Humira-salget i sitt tredje finanskvartal. I følge Jason Snipe fra Odyssey Capital Advisors:

AbbVie registrerte en 51% økning i Skyrizi-salget som nå har kronen på sitt mest solgte stoff.

En årlig vekst på 45 % i Rinvoq og betydelige bidrag fra nyere legemidler som Qulipta, Epkinly, Elahere og Ubrelvy demonstrerte ytterligere styrken til pipelinen i Q3.

AbbVie-aksjen forblir attraktiv også fordi ledelsen hevet sin veiledning for helårsresultat ^30. oktober, noe som indikerer at de har tillit til fortsatt styrke i møte med et ytterligere potensielt slag for Humira-salget.

AbbVie-aksjekursen kan nå 212 dollar

Jason Snipe er positiv til AbbVie også fordi pharma-aksjen gir et sunt utbytte på 3,75 % ved skriving.

Det børsnoterte NYSE-selskapet økte utbyttet fra 1,55 dollar per aksje til 1,64 dollar per aksje forrige måned for å vise tillit til fremtidig kontantstrøm og lønnsomhet.

Det er en del av grunnen til at Barclays forblir konstruktiv på ABBV selv om schizofrenisvikten representerer "negativ optikk".

Analytiker Carter Gould ser imidlertid en oppside i selskapets kommersielle portefølje og nevnte "differensiert" inntjeningsvekst som en grunn til å beholde aksjene.

Hans kursmål på $212 på AbbVie-aksjen gir en oppside på mer enn 20 % herfra.

Også på mandag steg aksjene til Bristol-Myers Squibb Co (NYSE: BMY) – selskapet bak et konkurrerende schizofrenimedisin kalt Cobenfy med mer enn 10 %.

Det multinasjonale selskapet brukte også 14 milliarder dollar på å kjøpe Karuna Therapeutics for å få tilgang til Cobenfy i siste kvartal av 2023.