SoftBank Vision Fund gir 3,96 milliarder dollar kvartalsvis gevinst: hva drev økningen?

SoftBank Group rapporterte en solid gevinst på 608,5 milliarder yen (3,96 milliarder dollar) på sine Vision Fund-investeringer i regnskapsårets andre kvartal, og markerte et betydelig oppsving etter å ha returnert til lønnsomhet i forrige kvartal.

Gevinstene ble drevet av stigende verdivurderinger i porteføljeselskaper som Coupang, Didi Global og ByteDance, samt den vellykkede børsnoteringen av Arm Holdings, der SoftBank har en eierandel på nesten 90%.

Dette markerer en oppmuntrende bedring for Vision Fund, som opplevde volatile resultater og betydelige tap i tidligere kvartaler.

E-handel og turbud øker Vision Fund 1-vurderingene

Den primære bidragsyteren til Vision Funds nylige suksess var dets første fond, Vision Fund 1, som registrerte høyere aksjekurser i fremtredende beholdninger.

Coupang, den sørkoreanske e-handelsgiganten, opplevde en markant oppgang i verdivurderingen, det samme gjorde den kinesiske lederen Didi Global.

Derimot sto Vision Fund 2 overfor et tap på 232,6 milliarder yen i andre kvartal, noe som gjenspeiler nedgang i selskaper som AutoStore, et robotfirma i Norge, og Symbotic, en USA-basert leverandør av automatiseringsteknologi.

SoftBanks børsnotering i september av Arm Holdings, en britisk smarttelefonbrikkedesigner, har vært en økonomisk velsignelse.

Arms aksjer har utviklet seg godt siden børsnoteringen, noe som har kommet SoftBanks portefølje vesentlig til gode.

Denne begivenheten er et vitnesbyrd om Masayoshi Sons langsiktige strategi innen AI og halvlederinvesteringer, ettersom AI-sektoren fortsetter å øke etterspørselen etter avansert brikketeknologi.

Son har også angivelig posisjonert SoftBank til å investere 500 millioner dollar i OpenAIs siste finansieringsrunde, og sementerer konglomeratets forpliktelse til AI.

Salg av Alibaba og T-Mobile fører til bredere investeringsgevinster

På tvers av investeringsporteføljen fikk SoftBank 1,28 billioner yen på Alibaba-aksjer og 566,2 milliarder yen på T-Mobile-aksjer.

Disse eiendelene har bidratt betydelig til konsernets 6% økning i nettoomsetning, som nådde 1,77 billioner yen for kvartalet.

Til tross for utfordringer med visse høyprofilerte investeringer, gjenspeiler disse nylige gevinstene en godt diversifisert portefølje som drar nytte av både internasjonale teknologiaksjer og innenlandske markeder.

Press fra Elliott Management fører til tilbakekjøp av aksjer for 500 milliarder yen

SoftBank har møtt press fra den aktivistiske investoren Elliott Management, som har presset selskapet til å kjøpe tilbake aksjer for å øke aksjonærverdien.

Som svar kunngjorde SoftBank en tilbakekjøpsplan på 500 milliarder yen (3,25 milliarder dollar), med sikte på å kjøpe tilbake 6,8 % av utestående aksjer.

Ved slutten av andre kvartal hadde selskapet kjøpt tilbake aksjer verdt 153,8 milliarder yen, i tråd med Elliotts visjon for å styrke investoravkastningen midt i en styrkende yen og volatile globale markedsforhold.

I løpet av sommeren opplevde japanske markeder betydelige svingninger på grunn av rask yen-appresiering og et omfattende salg av risikoaktiva.

Analytikere hos Barclays antyder at innenlandsk volatilitet kan fortsette, spesielt med Bank of Japans forventede renteøkninger.

Lønn i Japans tjenestesektor har sett vekst, en nøkkelindikator for BOJ, som kan justere prisene ytterligere allerede i desember 2024.