KRE ETF-aksjen har doblet seg: er det trygt å kjøpe regionale banker?

SPDR S&P Regional Banking (KRE) ETF-aksjekursen fortsatte sin sterke oppgang, og nådde sitt høyeste nivå på $67,95, den høyeste svingningen siden februar 2022. Den har steget med 100 % fra det laveste nivået i fjor da den regionale bankkrisen eskalerte.

Regionale banker har slått tilbake

KRE ETF er et ledende fond med 143 selskaper og over 4,9 milliarder dollar i forvaltningskapital.

Det er et toppfond som har selskaper som M+T Bank, Huntington Bancshares, Regions Financial, Truist, First Horizon og Zions Bancorp.

Fondet kom i søkelyset i fjor etter en rekke regionale bankkollapser som selskaper som Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank og First Republic. Dette var noen av de mest bemerkelsesverdige bankkollapsene det siste tiåret.

Deres kollaps førte til en betydelig risiko for at andre regionale banker også ville gå konkurs. En stor risiko var at de fleste av disse bankene har betydelig eksponering i Commercial Real Estate (CRE), som har over 950 milliarder dollar i løpetid i år.

Regionale banker er mer utsatt for CRE-industrien fordi mange store selskaper som JPMorgan og Goldman Sachs har redusert eksponeringen. Nøden i eiendomsbransjen har ikke skjedd.

I tillegg var det bekymringer om deres investeringer i statsobligasjoner, hvis verdier falt da renten steg.

Les mer: FDIC foreslår nye regler for regionale banker for bedre å forberede seg på en potensiell kollaps

M&T Bank og andre bestanddeler har steget

En nærmere titt på de fleste selskapene i KRE ETF har gjort det bra de siste månedene. M&T Bank-aksjekursen har hoppet til $215, opp med over 106 % fra det laveste nivået i oktober i fjor, da den fortsatte å publisere sterke resultater.

De siste tallene viste at M&T Banks nettoinntektsrenter steg til 1,72 milliarder dollar, opp fra 1,718 milliarder dollar i andre kvartal.

Huntington Bancshares-aksjen har steget de siste tre ukene på rad, og nådd et høydepunkt på $18. Den har steget med 110 % fra det laveste punktet i 2023. Tilsvarende har Regions Financial-aksjene hoppet til $26,3, også høyere enn fjorårets laveste på $13,1

Andre topppresterende selskaper i ETF som Truist Financial, First Horizons, Zions Bancorp og Bank OZK.

Analytikere mener at KRE ETF er et ganske undervurdert fond som handles til et forward P/E-forhold på 14, lavere enn S&P 500 på 21. Pris-til-kontantstrøm-multipelen på 11,85 er også lavere enn fondet.

Disse verdivurderingene er hovedsakelig på grunn av den vedvarende frykten for at regionale banker kan kollapse igjen når Federal Reserve kutter renten.

KRE ETF-analyse

KRE-diagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at SPDR S&P Regional Banking ETF har vært i en sterk bullrun de siste månedene.

KRE har dannet en stigende kanal vist i svart. Den har flyttet seg til oversiden av denne kanalen.

Aksjen har beveget seg over nøkkelmotstandsnivået på $60, det høyeste nivået i juli i år. Den har også samlet seg over nøkkelpunktet på $64,15, den høyeste svingningen i august 2022.

KRE har dannet et gyldent kors ettersom 50-dagers og 200-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA) har dannet et gyldent korsmønster. I de fleste tilfeller fører dette mønsteret vanligvis til betydelige gevinster.

MACD og Relative Strength Index (RSI) har fortsatt å stige, noe som er et tegn på sterk momentum. Det har også steget over 23,6% retracement-punktet.

KRE ETF har dannet et doji-lysestakemønster. Derfor, mens aksjen har mer oppside fremover, er det en sannsynlighet for at den vil trekke seg tilbake i løpet av de kommende dagene og teste støtten på nytt til $59,22.