Williams-Sonoma aksjeanalyse: himmelen er grensen for WSM?

Williams-Sonoma (WSM) aksjekurs er på vei til å ha sin beste uke noensinne etter at den amerikanske forhandleren publiserte sterke økonomiske resultater og økte avkastningen til aksjonærene.

WSM-aksjen har steget med over 32 % i år og svever på rekordhøye. Dette gjør den til en av de beste forhandlerne siden den har steget med 265 % fra 2022-nedgangene. Dette hoppet har brakt markedsverdien til over 17 milliarder dollar.

Williams-Sonoma har skutt på alle sylindre

Williams-Sonoma er en amerikansk forhandler som har vært forut for sin tid. Det var et av de første selskapene som omfavnet internett og tilbød sine produkter online.

I dag, mens selskapet har hundrevis av butikker i landet, genererer det mesteparten av salget på nett. Det har til og med blitt det 22. største e-handelsselskapet i USA, noe som gjør det større enn Fanatics, Lululemon og Urban Outfitters.

Dessuten har selskapet gjort det bra ved å ha merker som henvender seg til folk flest. I tillegg til sine navngitte merkevarer, eier selskapet også andre merker som Pottery Barn, West Elm og Pottery Barn Kids & Teen. Pottery Barn er dets største merke, og står for over 50 % av den totale omsetningen.

Selskapet har en ledende markedsandel innen spesialmøbelindustrien. Den årlige inntekten på 7,8 milliarder dollar er mer enn det dobbelte av RH, den nest største aktøren. Det er også større enn Crate & Barrel, Arhaus, Ethan Allen og Serena & Lily, som tjente mindre enn 4 milliarder dollar i fjor.

WSM-aksjekursen har gjort det bra, hjulpet av de sterke økonomiske resultatene ettersom den årlige omsetningen har steget til over 7,7 milliarder dollar.

Les mer: Williams-Sonoma-aksjen: er denne fremtidige utbyttearistokraten et kjøp?

WSM inntjening

De siste resultatene viste at WSMs sammenlignbare merkevareinntekter falt med 2,9 % i siste kvartal. Driftsmarginen steg til 17,8 %, mens den utvannede EPS-veksten steg med 7,1 % i løpet av kvartalet.

Williams-Sonomas inntekter kom inn på 1,8 milliarder dollar, ned fra 1,85 milliarder dollar. Tilsvarende var omsetningen på ni måneder 5,2 milliarder dollar, ned fra 5,4 milliarder dollar. Denne nedgangen skyldes hovedsakelig det pågående generelle forbruket på grunn av den relativt høye inflasjonsraten.

Pottery Bans inntekter var 718 millioner dollar, mens West Elm, Williams Sonoma og Pottery Barn Kids & Teens tjente henholdsvis 451 millioner dollar, 252 millioner dollar og 287 millioner dollar.

Den viktigste delen av rapporten var det faktum at selskapet økte sin veiledning fremover, med henvisning til robust etterspørsel.

Det viktigste er at selskapet kunngjorde at det vil kjøpe tilbake aksjer verdt 1 milliard dollar, et betydelig beløp for et selskap verdsatt til 1 milliard dollar. Disse tilbakekjøpene har bidratt til å redusere utestående aksjer over tid. Aksjer har flyttet seg fra 173,7 millioner i 2017 til 123 millioner i dag. Denne trenden har bidratt til å flytte EPS-stigningen fra $1,65 til $7,3.

Den andre potensielle katalysatoren for aksjekursen i Williams-Sonoma er at den har blitt et undervurdert selskap. Den har et terminpris-til-inntektsforhold på 16,8, lavere enn medianindustrien på 19.

Williams-Sonoma aksjeanalyse

Det ukentlige diagrammet viser at WSM-aksjen har fått et sterkt bullish comeback. Denne utvinningen skjedde etter at aksjen dannet en dobbelbunn til $125,81, et populært bullish tegn.

Den har også beveget seg over den viktige motstanden på $172,91, dens høyeste sving i juni og den forrige all-time high.

Aksjen har beveget seg over 50-ukers og 100-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), mens Relative Strength Index (RSI) har flyttet seg til 65.

Derfor er banen til den minste motstanden for aksjen bullish, med neste punkt å se på er $200. Stop-loss for denne handelen er på $160.