Asia-markedene faller etter hvert som Tokyo-inflasjonen akselererer, Sør-Koreas produksjon tar seg opp igjen

Asia-Stillehavsmarkedene gikk stort sett nedover fredag da investorer fordøyde en blanding av økonomiske data, inkludert Tokyos akselererende inflasjon og et oppsving i Sør-Koreas industriproduksjon.

Regionens benchmarks møtte press på grunn av usikkerhet rundt global pengepolitikk, til tross for lommer av motstandskraft i utvalgte markeder.

Tokyos inflasjonstall for november viste at overskriften steg til 2,6 %, en betydelig økning fra oktobers 1,8 %.

Kjerneinflasjonen, som ekskluderer ustabile ferskvarepriser, kom inn på 2,2 %, litt over 2,1 % spådd av økonomer i en Reuters-måling.

Tokyos inflasjonsdata, ofte sett på som en klokke for landsomfattende trender, antyder økende prispress i Japan, noe som kan styrke argumentet for en potensiell renteøkning fra Bank of Japan på møtet i desember.

Samtidig tok Sør-Koreas industriproduksjon seg opp igjen med en økning på 2,3 % fra år til år i oktober, og reverserte en nedgang på 1,3 % i september.

Til tross for de positive dataene falt Sør-Koreas referanseindeks Kospi med 1,74 %, mens det småselskapsfokuserte Kosdaq falt 1,75 %.

Avviket understreker langvarig bekymring i markedet over global etterspørsel og økonomisk usikkerhet.

I Japan falt Nikkei 225 0,59 %, og det bredere Topix falt 0,35 % da investorer veide inflasjonsdataene. Australias S&P/ASX 200 speilet den regionale nedgangen og reduserte 0,35 %.

Derimot trosset Hong Kongs Hang Seng-indeks trenden med en beskjeden oppgang på 0,21 %, drevet av en bedring i teknologiaksjer.

Fastlands-Kinas CSI 300 var imidlertid litt ned i tidlig handel.

Dollaren svekker seg på grunn av spekulasjoner i rentekutt

Den amerikanske dollaren falt 1,4 % mot store valutaer denne uken ettersom handelsmenn i økende grad forventet et rentekutt fra Federal Reserve i desember.

Futuremarkeder tildeler nå 63 % sannsynlighet til et kvartpoengs kutt, opp fra 55 % forrige uke, ifølge CME Groups FedWatch Tool.

Yenen apprecierte til fem ukers høyde, og handlet under 150 mot dollaren, støttet av Tokyos inflasjonsoppgang og økte spekulasjoner om strammere pengepolitikk fra Bank of Japan.

Oljeprisen stabil, gullet faller

Oljeprisen stabiliserte seg fredag etter nyhetene om en våpenhvile mellom Israel og Hizbollah, men de holdt seg klar for ukentlige tap.

US West Texas Intermediate råoljefutures økte med 0,1 % til $68,76 per fat, ned 2,5 % for uken.

Gull, i mellomtiden, var ned 2,7 % denne uken, og handlet til $2 638,29 per unse da dollaren svekket seg.

Indias økonomiske vekst avtar

Indias økonomi forventes å ha den laveste kvartalsveksten siden mars 2023, med økonomer som anslår en ekspansjon på 6,5 % i andre finanskvartal.

Anslaget faller under Reserve Bank of Indias tidligere prognose på 7 % og representerer en liten nedgang fra 6,7 % vekst registrert i første kvartal.

Landbruket, som står for over 18 % av Indias BNP, forventes å prestere sterkt, støttet av vedvarende forbruksutgifter og forbedret forretningstillit, ifølge RBIs oktoberutsikter.

Fokus på Europa og pengepolitikken

Europeiske obligasjonsmarkeder ga et pusterom, med franske obligasjonsrenter som falt etter at statsminister Michel Barnier skrinlagt planene om å heve strømskattene i 2025-budsjettet.

I mellomtiden underskred tysk inflasjon prognosene, noe som signaliserer potensiell nedsiderisiko for eurosonens inflasjonslesing.

Traders forblir fokusert på Den europeiske sentralbanken, med forventninger lener seg mot en gradvis rentekutt tilnærming i desember.

De blandede signalene fra Asia, Europa og USA lar investorer følge nøye med på viktige økonomiske indikatorer og sentralbankbeslutninger i ukene fremover, ettersom markedene fortsetter å navigere i et komplekst globalt miljø.