JEPI ETF-prognose: her er grunnen til at aksjen kan snu snart

JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI)-aksjen skyter på alle sylindre i år, hjulpet av den sterke utviklingen til amerikanske aksjer. Totalavkastningen har vært 17,7 %, lavere enn S&P 500-indeksen, som har steget med 26 %, og Schwab US Dividend Equity (SCHD) 19 %.

Sterk børsutvikling

JEPI ETF har gjort det bra i år, godt hjulpet av den sterke utviklingen til amerikanske aksjer.

Stort sett har de beste aksjeindeksene som Nasdaq 100 og S&P 500 steget til rekordhøye, mest på grunn av teknologisektoren.

For eksempel har NVIDIA-aksjekursen hoppet til et rekordhøyt nivå, og bringer markedsverdien til over 3 billioner dollar, noe som gjør det til det nest største selskapet i verden.

Apple-aksjen har også hoppet med over 31 % i år, noe som gjør det til det største selskapet i verden når det gjelder markedsverdi.

Andre AI-fokuserte selskaper som Meta Platforms, Palantir og Alphabet har også hoppet med tosifret i år.

Denne ytelsen er kjent for JEPI ETF på grunn av det fondet gjør. Det har investert i rundt 100 selskaper i S&P 500-indeksen. I tillegg til de nevnte er andre toppaktører i fondet Trane Technologies, The Southern Company, NextEra Energy, UnitedHealth, Thermo Fisher Scientific og Linde.

De fleste av disse selskapene har publisert sterke økonomiske resultater i år. Data fra FactSet viser at 95 % av alle selskaper i S&P 500-indeksen har publisert sine økonomiske resultater. 75 % av disse rapporterte en positiv EPS-overraskelse og 61 % hadde en positiv inntektsoverraskelse.

Den blandede inntjeningsveksten for disse selskapene var 5,8 %, det femte kvartalet med vekst på rad. Disse tallene betyr at inntjeningsveksten er relativt sterk i USA, en trend som kan fortsette.

Amerikas inntektsvekst fortsatte selv om bekymringen for den amerikanske økonomien fortsatt var.

Disse bekymringene ble ugyldiggjort da økonomien fortsatte å vokse i år. En rapport utgitt forrige uke viste at økonomien økte med 2,8 % siste kvartal, hjulpet av sterke forbruksutgifter. Analytikere ser at økonomien vokser med 2,4 % i år.

JEPI begrenset av sterk S&P 500-vekst

Ytelsen til JEPI ETF har blitt hindret av bruken av dekningsstrategien. Covered call er en situasjon der investorer kjøper eiendeler og deretter selger kjøpsopsjoner på samme.

I dette tilfellet har JEPI-fondet investert i selskaper i S&P 500-indeksen og deretter solgt kjøpsopsjoner på den. En kjøpsopsjon er en handel som gir investorer en rett, men ikke plikt til å kjøpe en eiendel.

Når kjøpsopsjonen skjer, mottar fondet kontanter, som det deler ut til sine aksjonærer i form av utbytte. Utbytteutdelingene kommer også fra utbetalingene den mottar fra selskapene den har investert i.

JEPI ETF har imidlertid prestert dårligere enn markedet på grunn av S&P 500-indeksens ytelse. Ideelt sett, når S&P 500-indeksen stiger, reduserer den potensielle utbetalinger fordi den treffer streikprisen.

JEPI ETF-analyse

Det daglige diagrammet viser at JPMorgan Equity Premium Income ETF har vært i en sterk bullish trend de siste månedene. Det har holdt seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), et tegn på at okser har kontroll.

Indikatorene for MACD og Relative Strength Index (RSI) har fortsatt å stige de siste månedene. Det har imidlertid dannet et risikabelt stigende kilemønster, som består av to stigende og konvergerende trendlinjer.

Derfor er det en risiko for at aksjen vil få en kraftig reversering til rundt 55,90 dollar. Dette målet er om lag 8 % under dagens nivå.