Barclays forliker 17,7 milliarder dollar søksmål om gjeldssalg for 19,5 millioner dollar blant påstander om verdipapirsvindel

Barclays har gått med på å betale 19,5 millioner dollar for å avgjøre et verdipapirsvindelsøksmål anlagt av aksjonærer i Manhattan føderale domstol, på grunn av feiltrinn i å selge 17,7 milliarder dollar mer gjeld enn amerikanske regulatorer hadde autorisert.

Forliket, som ble inngitt i retten tirsdag, må godkjennes av den amerikanske distriktsdommeren Katherine Polk Failla.

Hva var Barclays-gjeldssalgssaken?

Saken stammer fra en betydelig feil fra Barclays som resulterte i oversalg av strukturerte og børshandlede sertifikater, og påstander om at bankens internkontroll var utilstrekkelig for å forhindre feilen.

Søksmålet ble anlagt av investorer som hevdet at de led økonomiske tap fordi de stolte på Barclays' forsikringer om at prosedyrene var i tråd med regulatoriske standarder.

Saksøkerne hevdet at banken feilrepresenterte sine interne kontrollmekanismer, noe som førte til at de investerte i Barclays amerikanske depotbevis mellom februar 2021 og februar 2023, uvitende om risikoen ved overutstedelse av gjeld.

I mars 2022 innrømmet Barclays at de hadde solgt 15,2 milliarder dollar mer gjeld enn tillatt av amerikanske regulatorer mellom 2017 og 2022.

Situasjonen forverret seg da banken i juli 2022 reviderte det oversolgte beløpet til 17,7 milliarder dollar og satte av 1,59 milliarder pund (2,01 milliarder dollar) for å håndtere overskytende utstedelse.

Banken kjøpte også tilbake den oversolgte gjelden og omarbeidet regnskapet for 2021, med ledere som kalte feilen en "helt unngåelig" og "selvpåført" sak.

'Uaktsomt' uaktsomt

Til tross for forliket har Barclays fastholdt at de ikke har begått noen forseelser.

Bankens beslutning om å forlike kommer imidlertid etter en rettsavgjørelse som tillot saken å gå videre, og avviste bankens forsøk på å avvise søksmålet.

Den amerikanske distriktsdommeren Failla fant at aksjonærene hadde en plausibel sak, og antydet at ledere i Barclays, inkludert tidligere administrerende direktør Jes Staley, kunne bli sett på som "hensynsløst" uaktsomt i håndteringen av saken.

Hun pekte også på svikten i bankens gjeldssporingssystem, som ikke eksisterte, som en sentral svikt i å forhindre overutstedelsen.

Søksmålet, med tittelen In re Barclays Plc Securities Litigation , anklaget banken for å villede investorer med hensyn til internkontroll og regeloverholdelse, noe som resulterte i betydelige økonomiske tap.

Aksjonærene hevdet at Barclays' forsikringer angående gjeldspolitikken og prosedyrene var generiske og utilstrekkelige til å beskytte investeringene deres.

Som en del av forliksavtalen innrømmet ikke Barclays noen forseelse, men gikk med på å kompensere aksjonærene for deres tap.

Saken tjener som en påminnelse om viktigheten av streng overholdelse av regulatoriske standarder og robust internkontroll i store finansinstitusjoner.

Barclays tidligere administrerende direktør Jes Staley trakk seg fra sin stilling i november 2021 etter følgene fra overutstedelsen.

Selv om forliket løser de umiddelbare juridiske utfordringene for Barclays, gjenstår det å se de bredere implikasjonene for bankens interne kontroller og regulatoriske etterlevelsespraksis.

Denne saken fremhever pågående bekymringer i finanssektoren angående åpenhet, risikostyring og bankenes ansvar for å ivareta investorinteresser.

Forliket på 19,5 millioner dollar kommer etter måneder med rettssaker og vil sannsynligvis tjene som en advarsel for andre finansinstitusjoner om viktigheten av å oppfylle regulatoriske krav og opprettholde effektivt tilsyn med finansielle transaksjoner.