Marvell-aksjeanalyse: overvurdert eller undervurdert?

Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL) sier at fortsatt styrke i sin egdefinerte AI-brikkevirksomhet hjalp d til å slå Street-estimate i tredje finanskvartal.

Andele til halvlederbehemoth har mer n doblet seg sid begynnels av august – m Wall Street er fortsatt overbevist om at de fortsatt ikke har kommet seg i forkant.

Analytikere forvter at Marvell-aksj vil forlge rallyet ytterligere i det kommde året, ettersom d er godt posisjonert til å utnytte medvind med kunstig intelligs.

Marvell driver med hyperskalere

Marvell har nylig utvidet sitt partnerskap med Amazon om kunstig intelligs og dataster-tilkoblingsprodukter.

Selskapet basert fra Wilmington, Delaware lager tilpassede AI-brikker for Microsoft og Google også.

Ds virksomhet med hyperskalere posisjonerer d godt til å dra nytte av kunstig intelligs som Statista forvter vil være et marked på 1,0 billioner dollar i løpet av de neste ti åre.

Faktisk har AI allerede begynt å levere et fint løft til selskapets topplinje.

Inntekte relatert til kunstig intelligs i tredje kvartal var godt over 500 millioner dollar, ifølge UBS-analytiker Timothy Arcuri.

Han er overbevist om at MRVL vil overgå det opprinnelige estimatet på 1,5 milliarder dollar i AI-inntekter i år og 2,5 milliarder dollar i regnskapsåret 2026.

Marvell-aksj gir også ekstra utbytteavkastning på 0,21 %.

MRVL-ledere er trygge på fremtid

Marvell så fortsatt momtum inn elektrooptikk og økte sine tilpassede ASIC/AI-produkter betydelig i det nylig avsluttede kvartalet.

Enda viktigere er at ledels forvter at styrk vil vare i det kommde kvartalet.

MRVL spår 1,8 milliarder dollar i omsetning på 59 ct andel av justert inntjing i det nåværde regnskapskvartalet.

Analytikere, til sammligning, var på hholdsvis 1,65 milliarder dollar og 52 ct per aksje.

I følge Jefferies-analytiker Blayne Curtis kan Marvell Technology "opprettholde sin [justerte bruttomargin] på omtrt 60 % selv med høyere ASIC-inntekter."

På vei inn i inntjing hadde han et kursmål på $110 - et nivå Marvell-aksj allerede har passert på onsdag.

Hvor høyt kan Marvell-aksj gå?

Blant de mer bullish Wall Street-analytikerne er Harlan Sur fra JPMorgan.

Sur ser oppside i Marvell-aksj til $130 som indikerer potsial for ytterligere 8,0 % oppside herfra.

"Selskapets sykliske virksomheter bøyer seg nå høyere og AI/syklisk medvind vil fortsette inn i CY25, og katalysere flerkvartalsperiode med positive EPS-revisjoner," sa analytiker til kunder i et forskningsnotat i dag.

Merk at Marvell kan dra nytte av Intels forsinkelser og konkurransekamper, spesielt i datastermarkedet.

Ds tilpassede brikkedesign og fokus på ARM-baserte prosessorer har hjulpet dem å ta markedsandeler, spesielt ettersom skyleverandører søker alternativer til Intels x86-løsninger og Nvidias forsyningsbegrsede prosessorer.

Blant andre bemerkelsesverdige navn som er bullish på Marvell Technology-aksj er d berømte investor og Mad Money-vert Jim Cramer.