Dypere dykk: hvorfor Oracles inntekter ikke var så dårlige

Wolfe Research-analytiker Alex Zukin anbefaler å laste opp Oracle Corp (NYSE: ORCL) om svakheten etter inntjening, siden det faktisk er den fjerde hyperskaleren for nye AI-arbeidsmengder.

Oracle kom litt under Street-estimatene for sitt andre økonomiske kvartal i går kveld.

Men investeringsselskapet finner fortsatt aksjene sine verdt å eie ettersom det er godt posisjonert til å hjelpe selskaper som er interessert i å "gjøre overganger til skyen for første gang."

Til tross for dagens kurshandling, er Oracle-aksjen opp 75 % sammenlignet med starten av 2025.

Oracle-aksjen er klar til å dra nytte av AI-medvind

Wolfe Research har tillit til Oracles evne til å akselerere veksten ettersom de har enorm "erfaring innen kommersielle engasjementer og en bred bredde av produkter og løsninger".

Selskapet er ganske posisjonert til å kapitalisere på AI-medvind siden det har brikkene og den rette arkitekturen også, hevdet analytiker Alex Zukin i et intervju med Yahoo Finance mandag.

Oracle har en avtale på plass med Nvidia og Larry Ellison – medgründeren og teknologisjefen er venn med Elon Musk som er planlagt å bli rådgiver for påtroppende president Donald Trump.

Dette viser "hvor godt koblet de er" både i USA så vel som globalt, la Zukin til.

Oracle-aksjen gir for øyeblikket en utbytteavkastning på 0,84 %, som gjør opp for en annen god grunn til å ha den i porteføljen din.

RPO-svakhet er ikke en stor sak for ORCL

Oracle rapporterte en sekvensiell nedgang i sine gjenværende ytelsesforpliktelser (RPO) fra 99 milliarder dollar til 97 milliarder dollar på mandag.

RPO er en fremtidsrettet indikator som gir innsikt i kontrakter et selskap ennå ikke har levert og anerkjenner som inntekt.

Men Wolfe Research-analytiker Alex Zukin trakk også på den svakheten og sa "det tallet har gått opp ganske utrolig ... det tikket opp med 30 milliarder dollar mellom Q2 i fjor og Q4 i fjor."

På årsbasis var Oracles gjenværende ytelsesforpliktelser fortsatt opp 50 % i konstant valuta. Legg merke til at ORCL-aksjene har mer enn tredoblet seg siden deres pandemiske lavpunkt.

Oracles skyinfrastrukturvekst slår rivaler i hyperskala

Alex Zukin er fortsatt optimistisk på Oracle-aksjen ettersom Cloud Infrastructure-inntektene økte med 52 % for andre kvartal, noe som indikerer solid AI-etterspørsel som administrerende direktør Safra Catz også utropte i en pressemelding på mandag.

Veksthastigheten toppet «enhver av konkurrentene våre i hyperskala skyinfrastruktur», la hun til.

Oracle har allerede sky-partnerskap med Amazon, Microsoft, Google og Meta Platforms. Slike strategiske allianser kan gjøre det mulig for ORCL-aksjer å gå videre til oppsiden i 2025, ifølge Zukin.

Alt i alt "må de bare fortsette å gjøre det de gjør, og aksjen vil fortsette å fungere," konkluderte han. Wolf Research har for øyeblikket et kursmål på 205 USD på Oracle-aksjer som gir en oppside på mer enn 15 % herfra.

Vår analytikerCrispus Nyaga snakket om en potensiell retrett i Oracle-aksjen før den gjenopptar sin bullrun i oktober.