Europeiske bilprodusenters kamp vil sannsynligvis fortsette i 2025, anslår analytikere

Den europeiske bilindustrien befinner seg i et kritisk tidspunkt når den går over til elektrifisering.

Økende konkurranse fra kinesiske produsenter, strengere karbonreguleringer og dempet etterspørsel etter elektriske kjøretøy (EV-er) skaper et flyktig miljø.

Bransjeanalytikere advarer om at utfordringene i 2024 sannsynligvis vil vedvare inn i 2025, med lite pusterom for bilprodusenter, ifølge en rapport fra CNBC.

EV-overgang møter flaskehalser

Overgangen til elbiler har vist seg vanskeligere enn forventet for Europas bilprodusenter.

Mens mange regjeringer presser på for raskere adopsjon, står industrien overfor flere flaskehalser.

Tilgjengeligheten av rimelige EV-modeller er fortsatt begrenset, og utbyggingen av ladeinfrastruktur har gått tregere enn lovet.

Rentene, som har steget kraftig det siste året, har også tynget forbrukernes etterspørsel.

Julia Poliscanova, seniordirektør for kjøretøyer og forsyningskjeder for e-mobilitet hos Transport & Environment, sa at bilprodusentene har en del av skylden for deres nåværende knipe.

"De ligger bak på elektrifisering, produktene deres er bare ikke like gode som den formidable kinesiske konkurransen - og det er ikke andres feil enn bilprodusentene," sa Poliscanova til CNBC, og understreket at bilsalget i Europa forblir under nivåene før pandemien.

Regler om utslipp er et annet problem for bilprodusenter

Et kritisk problem bilprodusentene står overfor er EUs innstramming av gjennomsnittlige utslipp fra salg av nye kjøretøy.

Fra og med 2025 vil grensen falle til 93,6 gram CO2 per kilometer, en reduksjon på 15 % fra 2021-basislinjen.

Overskridelse av disse grensene kan resultere i høye bøter, og legge til økonomisk belastning for bilprodusenter som allerede sliter med forstyrrelser i forsyningskjeden og demper etterspørselen.

European Automobile Manufacturers' Association (ACEA), som representerer store aktører som BMW, Volkswagen og Renault, har oppfordret regulatorer til å lette etterlevelseskostnadene og samtidig opprettholde de bredere målene for grønn mobilitet.

ACEA nevnte tregt salg av elbiler og et forverret økonomisk klima som årsaker til fleksibilitet.

Kritikere hevder imidlertid at enhver lempelse av regelverket vil skade Europas langsiktige konkurranseevne.

"Å utsette målene er ingen løsning," sa Poliscanova. "Det vil bare forsinke den uunngåelige overgangen som bilprodusentene må gjennomgå."

Poliscanova beskrev oppfordringer til løsere reguleringer som "virkelig frustrerende," og hevdet at tøffere mål er avgjørende for å drive innovasjon og konkurranseevne.

Bank of Americas Horst Schneider ga et mer pragmatisk syn, og antydet at noe fleksibilitet kan være nødvendig for å hjelpe bilprodusenter med å bygge bro mellom EV-kostnader og forbrukernes aksept.

"Prisgapet mellom elbiler og forbrenningskjøretøyer er fortsatt for stort, og bilprodusenter i massemarkedet trenger mer tid til å tilpasse seg," sa Schneider.

Kinesisk konkurranse utgjør en økende trussel

Kinesiske bilprodusenter har raskt blitt en dominerende kraft i elbilmarkedet, og utnytter deres ekspertise innen rimelig produksjon og effektive forsyningskjeder.

Europeiske bilprodusenter har derimot vært tregere med å skalere sine elbiler.

Denne forskjellen blir stadig tydeligere i markedsdynamikken.

Kinesiske merker har tatt betydelige markedsandeler i Europa ved å tilby elbiler av høy kvalitet til lavere prispunkter, noe som lar tradisjonelle europeiske merker kjempe for å konkurrere.

"Gapet er klart," sa Poliscanova.

"Europeiske bilprodusenter er bak på elektrifisering, og forsinkelsen deres gjør det bare vanskeligere å konkurrere mot Kinas avanserte tilbud."

Markedsutvikling: Bilaksjer sliter

De økonomiske utfordringene Europas bilprodusenter står overfor gjenspeiles i deres aksjemarkedsutvikling.

Aksjene til de «fem store» – Volkswagen, BMW, Mercedes-Benz, Stellantis og Renault – har sett betydelige nedganger i 2024, med Stellantis som har hatt det bratteste fallet på 37 % hittil i år.

Volkswagen og BMW har også hatt tosifrede tap, mens Renault har vært det ensomme lyspunktet.

Den franske bilprodusentens aksjer har klatret 19% i håp om at den begrensede eksponeringen mot det amerikanske og kinesiske markedet kan isolere den fra noen av de globale motvindene.

Til tross for Renaults relative suksess, opprettholder analytikere i Deutsche Bank en forsiktig utsikt for den bredere industrien.

"Bilaksjer har det vanskelig globalt," sa analytikere ved Deutsche Bank i et forskningsnotat publisert 9. desember.

"Dessverre tror vi at industrien sannsynligvis vil gå inn i nok et år med volatilitet og motvind på tvers av regioner. Vi forventer mer støy av potensielle politiske implikasjoner i USA, ytterligere restruktureringskunngjøringer i Europa, dempet etterspørsel fra Kina og prisingen vil myke opp», la de til.

Billigere elbiler er nøkkelen til Europas elbilovergang, sier analytikere

Rimelig pris har dukket opp som en sentral utfordring for Europas EV-overgang.

Mens flere bilprodusenter avduket rimelige EV-modeller på Paris Motor Show i oktober, forventes ikke disse kjøretøyene å nå markedet før i 2025.

Analytikere mener at det å bygge bro over prisgapet mellom elbiler og tradisjonelle forbrenningskjøretøyer vil være avgjørende for å øke forbrukernes etterspørsel.

"Det folk trenger er billigere elbiler, og de er fortsatt under utvikling," sa Schneider.

Billigere elbiler kan hjelpe bilprodusenter å ta tilbake markedsandeler fra kinesiske konkurrenter og akselerere overgangen til grønn mobilitet.

Dette vil imidlertid kreve betydelige investeringer i produksjonseffektivitet og batteriteknologi.

Utfordringene vil sannsynligvis vedvare i 2025

Det økonomiske bakteppet for den europeiske bilindustrien er fortsatt utfordrende.

Høyere renter, dempet etterspørsel utenfor Kina og prispress vil sannsynligvis vedvare i 2025.

Rico Luman, senior sektorøkonom for transport og logistikk hos ING, sa at lønnsomhet vil forbli en bekymring ettersom bilprodusenter skifter fokus til mindre lukrative EV-modeller.

"De har en tendens til å fokusere på hybrider på grunn av lønnsomheten, men hvis de blir tvunget til å gå fullt ut til elbiler, vil det påvirke økonomien deres," sa Luman til CNBC.