Er Delta Air Lines-aksjen et kjøp nær all-time high?

Aksjekursen i Delta Air Lines har gjort det bra i år, og svever nær sin rekordhøye på 67,45 dollar mens luftfartsindustrien fortsetter å komme seg. Den har steget med over 57 % i år, og overgår S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene som har hoppet med mindre enn 30 %.

Hvorfor Delta Air Lines aksjer stiger

Delta Air Lines aksjer skyter i været, i takt med det som skjer i luftfartssektoren. I Europa er IAG en av de beste aksjene da den steg med over 106 % i år.

På samme måte i Australia har Qantas-aksjekursen steget til rekordhøye i år ettersom etterspørselen økte og selskapet økte sitt rykte blant kunder og investorer.

I USA har United Airlines-aksjen steget med over 150 % i år, mens American Airlines har steget med 94 % fra det laveste punktet i år. Den nøye overvåkede US Global Jets ETF (JETS) har steget til $26, opp med 57 % fra det laveste punktet i år.

Delta Air Lines, det største selskapet i bransjen, misunner alle selskaper på grunn av sin størrelse og lønnsomhet.

Netto fortjenestemargin er på 7,7 %, mens United Air Lines og American Air Lines har marginer på henholdsvis 4,9 % og 0,51 %. Ryanair, det største selskapet i USA, er det eneste andre store flyselskapet med bedre marginer.

Marginene er høyere på grunn av investeringer i premium-reiser, som gjør det bra. Ledelsen forventer faktisk at premiumbillettinntektene vil overstige salget av hovedhytter innen 2027

Delta Air Lines har en sterk markedsandel i USA, hvor de har en markedsandel på 17 %. Den blir fulgt av andre selskaper som Southwest, American, United, Alaska og JetBlue.

Selskapets største konkurransefortrinn er at det har baser over hele landet og at SkyMiles, lojalitetsprogrammet har blitt en viktig del av virksomheten. Den har over 120 millioner kunder. Data viser at verdien av de tjente milene var på over 3,4 milliarder dollar.

DAL-virksomheten går bra

De siste økonomiske resultatene viste at virksomheten gikk bra ettersom inntektsveksten fortsatte. Driftsinntektene steg til 15,7 milliarder dollar, mens driftsinntektene steg til 1,4 milliarder dollar.

Delta Air Lines hadde en inntekt før skatt på 1,6 milliarder dollar og en kontantstrøm fra driften på over 1,3 milliarder dollar.

Analytikere håper at Delta Air Lines vil fortsette å gjøre det bra i år. Det gjennomsnittlige inntektsestimatet er at det vil tjene over 14,6 milliarder dollar dette kvartalet, noe som bringer det årlige tallet til 60,7 milliarder dollar. Det vil da tjene 61,6 milliarder dollar neste år.

Den største utfordringen Delta står overfor er at flyprisene ikke vokser i år på grunn av den avtagende etterspørselen. Det står også overfor utfordringer knyttet til Boeing, den gigantiske flyselskapsprodusenten. Delta Air Lines opplever også intens konkurranse fra United Air Lines, hvis snuoperasjon akselererer.

Les mer: Delta Air Lines er i den ‘beste fundamentale formen det noen gang har vært i’

Delta Air Lines aksjekursanalyse

Det daglige diagrammet viser at DAL-aksjen har gjort det bra i år. Det forblir over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA). Selskapet har også dannet et bullish flaggmønster, et populært fortsettelsestegn.

Dette mønsteret består av en lang vertikal linje og et rektangelmønster. I de fleste perioder resulterer dette mønsteret i en bullish fortsettelse.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å stige, med neste punkt å se på $70, som er omtrent 10% over dagens nivå. Et fall under den nedre siden av flagget på $62 vil ugyldiggjøre den bullish-visningen.