Er du en indisk investor som ønsker å spille Wall Street-rallyet? Slik gjør du det

Ettersom indiske aksjemarkeder sliter med stive verdivurderinger, utforsker investorer i økende grad internasjonale muligheter, spesielt i USA.

Wall Streets nylige sterke resultater, ledet av teknologiaksjer, har gjort amerikanske aksjefond til en levedyktig diversifiseringsstrategi.

I følge en rapport fra The Economic Times anbefaler finansplanleggere investorer å allokere 5-10 % av aksjeporteføljene sine til amerikanske markeder, og forsinker investeringene i løpet av neste år for å redusere risikoen fra den kraftige oppgangen i verdivurderinger.

Indiske vs amerikanske aksjer: et øyeblikksbilde av verdsettelse

For tiden handles S&P 500 til et pris-til-inntektsforhold (PE) på 25,41, noe lavere enn Nifty 500s 26,5.

Vishal Dhawan, grunnlegger av Plan Ahead Wealth Advisors, bemerker i rapporten,

Dhawan tar til orde for systematiske investeringsplaner (SIP-er) i fond som Franklin US Opportunities Fund for de med høyere risikotoleranse.

Noen diversifiserte og sektorbaserte aksjefondsordninger har en bestemmelse om å allokere opptil 35 % til utenlandske aksjer.

Ordninger som PPFAS Flexicap Fund har mandat til å investere i globale selskaper.

Indiske og amerikanske markeder eksponerer sammen en investor for 30 % av globalt BNP

USA står for omtrent 25 % av globalt BNP og er vertskap for unike virksomheter i fremvoksende sektorer, noe som gjør det til et attraktivt reisemål for indiske investorer.

Et notat fra Motilal Oswal Mutual Fund fremhever at det å kombinere investeringer i det amerikanske og det indiske markedet gir eksponering mot 30 % av globalt BNP.

I tillegg bidrar den lave korrelasjonen mellom amerikanske og indiske markeder til å redusere porteføljevolatiliteten, og øker risikojustert avkastning.

I løpet av det siste året steg S&P 500 med 37 %, og overgikk Nifty 500s 25,29 % økning.

"De amerikanske markedene er kraftig opp, ledet av teknologiaksjer i løpet av det siste året, men utviklingen fremover kommer ikke til å være ensidig," sa Vineet Nanda, grunnlegger, SIFT capital.

Nanda mener investorer kan forskyve investeringer og bruke en buy on dips-tilnærming.

Imidlertid advarer formuesforvaltere mot over-allokering til USA.

Feroze Azeez, viseadministrerende direktør i Anand Rathi Wealth, advarer: "Det amerikanske markedet står overfor geopolitiske risikoer, inflasjonspress og usikkerhet i Federal Reserves politikk."

Forskrifter begrenser alternativene for amerikanske aksjeinvesteringer

Til tross for appellen står indiske investorer overfor begrensede muligheter for amerikanske aksjeinvesteringer, sier distributører.

Dette er fordi Reserve Bank of India (RBI) håndhever et tak på 7 milliarder dollar for verdipapirfond og ytterligere 1 milliard dollar for børshandlede fond (ETF).

Denne begrensningen begrenser tilgjengeligheten av midler som fokuserer på mellom- og småselskaper i USA eller sektorer utenfor teknologi.

Mange fondshus har stoppet nye investeringer på grunn av disse grensene.

For de som er interessert i USA-eksponering, inkluderer alternativer store kapitalfokuserte fond eller Nasdaq 100 ETF-er, som er tungt vektet mot teknologi.

Videre nyter internasjonale fond en gunstig skattebehandling, med en langsiktig kapitalgevinstskatt på 12,5 % etter en toårig eierperiode.