Den indiske supermarkedskjedeoperatøren Vishal Mega Mart har en premie på 33 %

Aksjene til Vishal Mega Mart Ltd., en supermarkedskjedeoperatør i India, debuterte til ₹104 (£0,96) per aksje, noe som tilsvarer en premie på 33,3 % over børsnoteringen på 78 IPO.

Med børsnoteringen nådde markedsverdien til detaljhandelsgiganten nærmere 50 000 crore (rundt 4,6 milliarder pund).

Selskapets 8 000 crore børsintroduksjon (IPO) ble priset mellom 74 og 78 pund per aksje.

Vishal Mega Mart IPO detaljer

IPO så stor etterspørsel, med totale bud som oversteg ₹1,6 lakh crore i løpet av den tre dager lange budperioden. Kvalifiserte institusjonelle kjøpere (QIBs) ledet etterspørselen, og tegnet 80,75 ganger deres tildelte aksjer, mens delen reservert for ikke-institusjonelle investorer (NIIs) ble tegnet 14,24 ganger.

Privatinvestorsegmentet ble tegnet 2,31 ganger.

Hele problemet var et tilbud for salg (OFS) utelukkende fra promotørenheten, Samayat Services LLP, som støttes av Kedara Capital.

Dette betyr at selskapet ikke mottok noe proveny fra børsnoteringen, da det ikke var umiddelbart behov for midler.

I forkant av børsnoteringen samlet selskapet inn totalt ₹ 2400 crore fra ankerinvestorer som SBI Mutual Fund, Government of Singapore, Nomura Funds Ireland Public Ltd, Axis Mutual Fund, HDFC Mutual Fund og ICICI Prudential Mutual Fund.

Hva fungerte for Vishal Mega Mart IPO

Analytikere var optimistiske angående selskapets markedsdebut, med gråmarkedspremien (GMP) som steg med 25 % foran børsnoteringen, noe som gjenspeiler sterk investorinteresse.

Analytikere ved innenlandske meglerfirmaer Anand Rathi, Hem Securities og SBI Securities hadde en abonnentvurdering på Vishal Mega Mart IPO.

I det øvre prisbåndet ble Vishal Mega Mart verdsatt til et pris-til-inntektsforhold (P/E) på 67,83x, med et EV/EBITDA-multiplik på 28,1x.

Selskapet har en avkastning på nettoformuen (RoNW) på 8,18 %, sa analytikere ved Anand Rathi.

"Vi mener at børsnoteringen er rimelig priset og anbefaler en Abonner-langsiktig rating til børsnoteringen," la analytikerne til.

Aksjen nådde en intradag-høy på ₹111,19.

Selskapets økonomiske resultater forsterket også dette positive sentimentet, med inntektene som vokste med en sammensatt årlig vekstrate (CAGR) på 26,3 %, og nådde 8 912 millioner INR i FY24, opp fra ₹5 589 crore i FY22.

EBITDA økte til ₹ 1 249 crore, og nettoresultatet var ₹ 462 crore i FY24.

Vishal Mega Mart driver et nettverk av 645 butikker over hele India, primært rettet mot forbrukere i middelklassen og lavere middelklasse.

Dets strategiske fokus på mindre byer, hvor rask handel fortsatt utvikler seg, har gjort det mulig for den å ta en sterk posisjon i Indias dagligvare- og supermarkedsindustri på 600 milliarder INR, noe som gir en viss isolasjon fra utfordringene de større konkurrentene står overfor.