VYM ETF er opp 20 % i 2024: Men er det et godt utbyttefond?

Vanguard High Dividend ETF (VYM) har trukket seg tilbake de siste dagene, og falt med over 3,2 % fra sitt høyeste nivå i år. Det ble handlet til $130,78, det laveste nivået siden november i år.

Andre utbytte-ETFer som Schwab US Dividend Equity (SCHD), iShares Core High Dividend ETF (HDV) og WisdomTree US High Dividend Fund (DHS) falt.

VYM ETF er en topputbytte-ETF

VYM er en av de største utbytte-ETFene i markedet med over 76,48 milliarder dollar i forvaltningskapital. Det tilbyr sine investorer en utbytteavkastning på rundt 2,75 %, som den har vokst de siste 13 påfølgende årene. Dens sammensatte årlige vekstrate de siste fem årene var omtrent 5,32 %.

Det kan diskuteres om et fond som VYM bør kalles en utbytte-ETF på grunn av den relativt lave avkastningen. For eksempel har Vanguard S&P 500-indeksen, som ikke er allment sett på som et utbyttefond, en avkastning på rundt 1,4 %.

VYM-fondet sporer FTSE High Dividend Yield Index, som sporer selskaper som er kjent for å ha høy utbytte. Den har 537 selskaper og har en pris-til-inntjening-forhold på 21,2. Dens gjennomsnittlige inntjeningsvekst er omtrent 10,4 %, høyere enn S&P 500-indeksen.

VYM ETF består for det meste av selskaper i finansbransjen, som utgjør omtrent 23,2 % av fondet. Den blir fulgt av selskaper innen industri, forbruksvarer, skjønnsmessige forbrukere og energisektoren.

Denne sammensetningen forklarer hvorfor totalavkastningen har ligget bak andre EF-er som de som sporer S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene. Disse fondene består hovedsakelig av teknologiselskaper som har lang erfaring med vekst.

Topp Vanguard High Dividend ETF-selskaper

De største selskapene i VYM ETF er Broadcom, JPMorgan Chase, ExxonMobil, Home Depot, Procter & Gamble, Walmart og Johnson & Johnson. Dette er alle topp blue chip-selskaper som har en dominerende markedsandel i sine respektive bransjer.

For eksempel har Broadcom blitt det siste selskapet som har flyttet inn i klubben på 1 billion dollar. Det gjorde den ved å bli en stor leverandør av halvledere og gjennom oppkjøp. Det siste oppkjøpet var VMware, et selskap som tilbyr programvare for skydatabehandling.

JPMorgan Chase er den største amerikanske banken som er kjent for sin festningsbalanse, mens Exxon er det største olje- og gasselskapet i USA.

De andre toppselskapene i VYM ETF er Wells Fargo, Coca-Cola, Cisco Systems, McDonald's og Goldman Sachs.

Er VYM ETF en god investering?

Vi mener at VYM ETF har vist at den gjør det bra. For eksempel har aksjen hoppet med 150 % fra det laveste punktet under pandemien.

Det er imidlertid noen bekymringer rundt dette fondet. For det første har det et lavt utbytte, noe som ugyldiggjør rollen som utbyttefond. Dessuten gir kortsiktige statsobligasjoner høyere avkastning. De 10-årige og 30-årige obligasjonene gir en avkastning på over 4 %. Disse obligasjonene gir imidlertid ikke prisavkastningen som VYM gir.

For det andre har VYM ETFs totale avkastning ligget bak de øverste referanseindeksene i lang tid. Totalavkastningen er et tall som ser på en eiendels prisavkastning og utbytteutbetalinger. Vi mener at totalavkastningen er det viktigste tallet å vurdere når du investerer.

VYM ETF har hatt en totalavkastning på 63 % de siste fem årene, mens S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene har hoppet med henholdsvis 104 % og 164 %. Den samme trenden har skjedd i år da fondet har hoppet med 19,6 %, mens Nasdaq 100 er opp med 31 %.