Den voksende kraften til den enkelte investor

Profesjonelle investorer har lenge hatt betydelige fordeler fremfor individuelle investorer. De har enorme ressurser til rådighet, inkludert teknologi, data og dedikerte team av markedsanalytikere.

Den rådende visdommen er at spillefeltet er så skjevt mot mindre investorer at de praktisk talt ikke har noen sjanse til å få et forsprang på de større aktørene som former markedet.

Realiteten er imidlertid at enkeltpersoner har mye mer makt i markedet i dag enn de noen gang har hatt før, og deres utsikter blir bare bedre.

Individuelle investorer (også kjent som detaljinvestorer) gjør krav på en økende del av det totale handelsvolumet, og nådde rekordhøye 23 % i januar 2023, opp fra bare 11 % i 2011.

Det har også vært en merkbar økning i investeringer blant amerikanske familier: Federal Reserve rapporterer at 21 % av familiene hadde direkte aksjeeierskap i 2022, sammenlignet med 15 % i 2019.

La oss undersøke noen faktorer som gjør det mulig for mindre investorer å skape mer like konkurransevilkår.

Bedre tilgang til finansiell informasjon

For noen tiår siden var store profesjonelle investorer portvaktene til proprietær forskning og dybdeanalyse av selskapets ytelse.

Disse organisasjonene holdt sin innsikt nøye bevoktet, noe som gjorde det vanskelig for enkeltpersoner å få tilgang til samme informasjonsnivå.

I stedet måtte mindre investorer sette sammen detaljer fra kilder som aviser, konsultasjoner med meglere og bedriftens årsrapporter.

Denne prosessen kan være tidkrevende og kostbar, og informasjonen var ofte utdatert når den nådde investorer.

I dag har internett gjort det mulig for enkeltpersoner å få tilgang til detaljert finansiell informasjon på forespørsel.

Små investorer kan nå gjennomgå markedsdata i sanntid, analytikervurderinger, selskapsnyheter og økonomiske rapporter, slik at de kan ta mer informerte beslutninger og reagere raskt på markedsendringer.

Lavere handler

Handelskostnadene har også gjennomgått en betydelig transformasjon.

Før dereguleringen av provisjoner i 1975, måtte investorer betale en standard 4% total provisjon på handler - 2% ved kjøp av aksjer og ytterligere 2% ved salg.

Denne høye kostnaden gjorde at bare de mest lovende investeringene var verdt risikoen.

Fremveksten av rabattmeglere, og mer nylig, provisjonsfrie handelsplattformer som Robinhood, har gjort handel langt mer tilgjengelig for massene.

Individuelle investorer kan nå kjøpe og selge aksjer uten å betale store gebyrer, i motsetning til profesjonelle investorer, som fortsatt ofte har betydelige handelskostnader.

Fleksibilitet til å bevege seg i sitt eget tempo

Fordi profesjonelle investorer vanligvis forvalter andres penger, møter de press fra sine kunder for å levere avkastning i tide.

Individuelle investorer står i mellomtiden fritt til å operere på sine tidslinjer uten å måtte svare overfor eksterne interessenter.

De har luksusen av å vente på at de rette mulighetene dukker opp - en god pitch å svinge seg på, for å si det sånn.

Muligheter for å investere i mindre selskaper

Evnen til å investere i mindre og mindre kjente selskaper er en sentral mulighet for individuelle investorer.

Fordi profesjonelle investorer kjøper og selger betydelige volumer av aksjer på en gang, påvirker deres handler ofte aksjekursene: kjøp driver prisene opp, mens salg driver dem ned.

Som et resultat er de vanligvis begrenset til å handle store aksjer som kan romme volumet de trenger for å flytte.

Individuelle investorer, derimot, er langt mer kvikke og kan handle uten å bekymre seg for å flytte markedet.

Denne fleksibiliteten lar dem investere i selskaper av alle størrelser, og gir dem tilgang til investeringsmuligheter som store firmaer vanligvis ikke kan benytte seg av.

Små investorer er også i en god posisjon til å finne muligheter til å investere i vellykkede regionale selskaper som de samhandler med i hverdagen.

Avdekke verdifulle "bestander under steiner"

Mindre selskaper har gjort det bedre enn store aksjer i det siste århundret, og dagens investorer begynner endelig å høste fordelene av denne trenden.

Ved Tulane Universitys AB Freeman School of Business, er Burkenroad Reports -programmet utforsker hvilke typer aksjer som har unik verdi for individuelle investorer. Gjennom dette programmet utfører studentene dyptgående forskning på small-cap-aksjer under radaren - som vi liker å kalle "aksjer under steiner."

Rapportene deres fokuserer på selskaper som kan bli oversett av profesjonelle investorer, men som tilbyr betydelig potensial for vekst. Burkenroad-rapporter er offentlig tilgjengelig, og gir investorer en objektiv analyse av høy kvalitet som hjelper til med å avdekke skjulte perler i markedet.

For de som er interessert i å utforske videre, inkluderer noen andre gratis ressurser for mindre investorer:

Ved å utnytte disse ressursene kan individuelle investorer gripe muligheter som ikke er tilgjengelige for proffene, og styrke deres økende innflytelse i aksjemarkedet.

( Peter Ricchiuti er finansprofessor ved Tulane University AB Freeman School of Business. Synspunkter er hans egne.)