Coursera-aksjekursanalyse: vil denne edtech-giganten komme seg tilbake?

Coursera-aksjekursen har krasjet til et nesten rekordlavt nivå ettersom selskapets forretningsvekst avtar på grunn av en økning i bruk av kunstig intelligens. COUR ble handlet til $8,31, noen få poeng over rekordlaven på $6,26.

Avtagende vekstmomentum

Coursera og andre lignende edtech-selskaper som Udemy og Chegg sliter ettersom flere kunder bruker kunstig intelligens-verktøy for å lære.

Udemys aksje har krasjet med over 76 % fra det høyeste punktet i år, mens Chegg har blitt en penny-aksje.

Courseras virksomhet har vist tegn til nedgang. De siste resultatene viste at selskapets omsetning steg med bare 6 % til 176 millioner dollar i tredje kvartal. Analytikere forventer at inntektene vil være 176 millioner dollar i fjerde kvartal.

Hvis disse inntektsestimatene er nøyaktige, vil dens årlige inntekt være 691 millioner dollar, en økning på 8,8 % fra det de gjorde i fjor.

Analytikere forventer også at Courseras inntektsvekst vil avta ytterligere de neste årene. For eksempel vil inntektene være 737 millioner dollar i 2025, en økning på 6,6 %. På den positive siden har Coursera en lang historie med å slå analytikernes konsensus om inntekter og inntjening.

Etuiet til COUR lager

Et motsatt argument for Coursera-aksjekursen kan gjøres selv når veksten avtar. For det første ser virksomheten en viss vekst på tvers av alle segmentene. De siste tallene viste at forbrukersegmentet hadde en omsetning på 102,3 millioner dollar, en vekst på 3 % i løpet av kvartalet. Denne avdelingen lar kunder se videoforelesninger gratis og deretter betale en avgift for sertifikatene.

Courseras bedriftsdivisjon vokser raskere ettersom inntektene økte med 10 % i kvartalet. Dette er bemerkelsesverdig vekst siden divisjonen har en segmentmargin på 70 % sammenlignet med forbrukerens 54 %.

Den siste mindre divisjonen, grader, vokste også med 15 % til 13,4 millioner dollar i løpet av kvartalet. Selv om dette er et lite segment, er det også det mest lønnsomme siden det har en segmentmargin på 100 %.

Den andre viktige saken for Coursera er at frykten for at AI vil forstyrre virksomheten er sterkt overdrevet. Mens plattformer som ChatGPT og Claude er gode plattformer, kan de ikke erstatte løsningene som tilbys av Coursera. For det første kan ikke plattformene deres tilby gradene som Coursera tilbyr.

Coursera drar også nytte av å samarbeide med noen ledende selskaper og universiteter. Noen av de mest bemerkelsesverdige partnerne er Imperial College London, Stanford, Penn University, Google og Duke.

Coursera har også en sterk balanse med over 719 millioner dollar i kontanter og ekvivalenter og over 821 millioner dollar i omløpsmidler. Dens kortsiktige gjeld er $314 millioner, noe som bringer arbeidskapitalen på over $405 millioner. Den har heller ingen gjeld, noe som betyr at den kan overleve den pågående nedgangen uten å måtte skaffe ekstra kapital.

Coursera er også på vei mot lønnsomhet. Analytikere forventer at den vil tjene 0,3 dollar per aksje i år og 0,34 dollar i 2024. Dette betyr at fortjenestemarginen vil fortsette å ekspandere i de kommende årene, noe som bidrar til å rettferdiggjøre verdsettelsen.

Coursera aksjekursanalyse

COUR aksjediagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at COUR-aksjen har blitt presset og beveget seg sidelengs de siste ukene. Det har dannet et dobbelt-bunns diagrammønster på $6,26, hvor det ikke klarte å bevege seg under i juli og november i år. En dobbelbunn er et av de mest bullish diagrammønstrene i markedet.

Coursera-aksjen har beveget seg over 50-dagers og 100-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA), som er i ferd med å danne en bullish crossover. Det foreligger derfor en kontrarisk sak for selskapet. Hvis det går, vil neste punkt å se på $11,75, det høyeste punktet den 26. juli, omtrent 42 % over dagens nivå.