Figs aksjekurs ligger i en rekkevidde: vil den ha et utbrudd i 2025?

Fikenbeholdningen har mistet fart og holdt seg i en konsolideringsfase på nesten to år. Den holdt seg innenfor støtte- og motstandsnivåene på $4,42 og $6,97 i denne perioden, og savnet den sterke aksjeoppgangen i USA. Den ble handlet til 6,25 dollar, og verdsatte merkevaren til over 1,12 milliarder dollar.

Sterkt merke som møter motvind

Figs er et klesselskap som fokuserer på helsesektoren. Det er et direkte til forbrukermerke som selger alle typer helseklær til sykepleiere og leger over hele landet.

Denne store industrien i USA har over 22 millioner helse- og sosialarbeidere, et tall som vil fortsette å vokse etter hvert som befolkningen eldes. Helsebekledningsindustrien anslås å være verdt over 12 milliarder dollar.

Figs har tiltrukket seg mange kunder gjennom årene. I følge dens 10k-uttalelse tjente den over 1,2 millioner i USA.

Den største utfordringen Figs står overfor er konkurransen i bransjen. Konkurrentene inkluderer firmaer som Scrubs & Beyond og Uniform Advantage, samt massemarkedsforhandlere og grossister.

Figs' virksomhet har fortsatt å vokse de siste årene. I 2019 genererte det over 110 millioner dollar i årlige inntekter, og i 2023 genererte det 545 millioner dollar. Denne veksten skjedde ettersom den økte markedsføringsbudsjettet og merkevarebevisstheten.

Les mer: Ron Baron avslører en av hans største nylige investeringer

Nylig er det imidlertid tegn på at virksomheten avtar, sannsynligvis på grunn av den betydelige konkurransen. Antall kunder steg med 4 % til 2,6 millioner i løpet av de siste tolv månedene ettersom nettoinntekten per bruker falt med 3 % til 205 dollar. Den gjennomsnittlige ordreverdien falt også med 5 % til $108. Disse tallene forklarer hvorfor Figs-aksjekursen ikke har gjort det bra i år.

I tillegg gikk Figs-inntektene tilbake med 1,5 % til 140 millioner dollar i tredje kvartal, mens bruttomarginen fortsatte å forverres. Figs skyldte denne trenden til økte rabatter etter hvert som konkurransen økte. De siste tallene viste en bruttomargin på 67,1 %, lavere enn 68,4 % i Q3'23. Dette tallet har vært nedadgående etter en topp på 72 % i FY'20.

Analytikere er pessimistiske i selskapet ettersom det står overfor betydelige utfordringer. Det gjennomsnittlige anslaget er at Figs-inntektene vil være 543 millioner dollar i 2024, etterfulgt av en liten økning på 3 % til over 559 millioner dollar i 2025.

Den andre nøkkelutfordringen er at selskapet er ganske overvurdert, ettersom dets fremadrettede P/E-forhold er 350. På den positive siden har firmaet en sterk balanse, med over 281 millioner dollar i kontanter og kortsiktige investeringer.

Figs aksjekursanalyse

Det daglige diagrammet viser at Figs-aksjen bunnet på 4,42 dollar i 2024. Den klarte ikke å bevege seg under dette nivået flere ganger siden april, et tegn på at shortselgere ikke var komfortable med å plassere handler under det punktet.

Aksjen fant da en stor barriere på $6,97, den høyeste svingningen i juli og oktober samme år. Den har beveget seg litt over 50-dagers glidende gjennomsnitt, mens prosentprisoscillatoren (PPO) har beveget seg over nulllinjen.

Det er tegn på at akkumulerings- og distribusjonsindikatoren stiger og har holdt seg over den stigende trendlinjen som forbinder de laveste svingningene siden februar.

Derfor, selv om dens fundamentale verdier ikke er gode, vil den sannsynligvis ha et sterkt comeback i 2025. Hvis dette skjer, kan aksjen hoppe til neste viktige motstandsnivå på $10,25, som er omtrent 66 % over dagens nivå. Dette er en viktig pris siden den er langs den høyeste svingen i februar 2023.