Axon Enterprises aksjer steg, men står overfor en viktig risiko

Axon Enterprises aksjekurs har trukket seg tilbake i fire uker på rad da investorer begynte å ta fortjeneste etter å ha hatt sitt beste år noensinne. AXON falt til nøkkelstøtten på $600, ned med 15 % fra det høyeste nivået i 2023. Så, vil rallyet fortsette, eller vil det få en kraftig reversering i år?

Hvorfor Axon Enterprises aksjer hoppet

Axon Enterprises er et av de best presterende selskapene i USA, og gikk fra $1,75 i 2001 til $600 i dag.

Denne ytelsen skyldtes hovedsakelig den sterke inntektsveksten, som skjedde ettersom sikkerhetskravene økte i USA og andre land.

Senest steg dens årlige omsetning fra over 530 millioner dollar i 2019 til over 1,94 milliarder dollar i de siste tolv månedene (TTM). Det har også blitt et svært lønnsomt selskap da det gikk fra et nettotap på 60 millioner dollar i 2021 til et overskudd på 297 millioner dollar i TTM.

For det første er Axon Enterprises et ledende selskap som leverer løsninger til rettshåndhevelsesbyråer i USA og andre land. Det er den største leverandøren av tasers mye brukt av politiet.

Axon leverer også programvare og sensorer som hjelper byråer med å fange, lagre og analysere video. I tillegg til tasers selger firmaet også kroppskameraer, som er lovpålagt i USA. Det selger sine løsninger til lokale myndigheter, den føderale regjeringen og private sikkerhetsselskaper.

Axons vekst fortsetter

De siste økonomiske resultatene viste at Axons virksomhet fortsatt gikk bra. Tallene viste at inntektene steg med 32 % i tredje kvartal til over 544 millioner dollar, noe som var høyere enn tidligere veiledning og hva analytikere forventet.

Sterk produktetterspørsel og programvareløsninger har bidratt til å drive denne veksten. I siste kvartal økte den årlige gjentakende inntekten med 36 % til 885 millioner dollar. Selskapet håper at inkorporering av kunstig intelligens vil bidra til å øke veksten.

Axons vekst har også vært på grunn av Axon Air-løsningene, inkludert dronetjenester. Dronene brukes av militæret, førstehjelpere og andre ikke-statlige byråer. Den nylige beslutningen fra USA om å forby DJI-droner har støttet gjenopprettingen.

Til sammen er Axon i raskt voksende bransjer ettersom kriminalitetsraten og naturkatastrofer fortsetter å øke.

Utfordringen er imidlertid at Axon har blitt et svært dyrt selskap ettersom markedsverdien økte til over 45 milliarder dollar. Den har et fremover PE-forhold på 115, noe som gjør det til et dyrere selskap enn NVIDIA og Microsoft.

Denne verdivurderingen er fordi selskapet har solgt AI- og robotfortellingen. Aksjen er også litt høyere enn gjennomsnittlig analytikeranslag på 601 dollar.

De fleste analytikere har et positivt syn på selskapet, med Morgan Stanleys syn på å være overvektig. Baird, JMP Securities og Northland Capital overgår ratingen.

Axon Enterprise aksjekursanalyse

Axon Enterprise-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at Axon-aksjen nådde en topp på 695 dollar i desember og deretter trakk seg tilbake til 600 dollar.

På den positive siden har det holdt seg over det 50-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnittet (EMA), et tegn på at det bullish momentumet er intakt.

Imidlertid har de to linjene i MACD dannet en bearish crossover, med histogrammet under null. Relative Strength Index (RSI) har også beveget seg under støtten ved 50.

Det andre negative er at det har dannet et hode- og skulderlignende mønster, et populært bearish tegn. Derfor, etter en sterk utvikling i 2024, og med aksjen på uforsvarlige nivåer, er det en sannsynlighet for at aksjen vil trekke seg tilbake i år, muligens flytte til $500.