Fra Advanced Energy til FormFactor: 5 lavmælte brikkeutstyrsaksjer som Citi vil at du skal kjøpe

Korreksjon i brikkeutstyrsaksjer har forårsaket en kjøpsmulighet, sa Citi mandag, med aksjer i sektoren nå som handles til en rabatt i forhold til både referanseindeksen S&P 500 og PHLX Semiconductor Index.

Citi-analytiker Atif Malik sa i et forskningsnotat mandag at sektoren nå ser attraktiv ut etter en "skarp korreksjon" som fant sted i andre halvdel av året på grunn av svak etterspørsel fra Kina etter smarttelefoner tynget aksjekursene.

Malik sa at "risiko-belønningen ser skjev ut til oppsiden" og har oppgradert fem lavmælte aksjer til en "Kjøp-rating" som tildeler kursmål som viser potensial for tosifrede gevinster i hver aksje.

Disse fem aksjene er Advanced Energy Industries (AEIS), FormFactor (FORM), MKS Instruments (MKSI), Nova (NVMI) og Veeco Instruments (VECO).

Invezz tar en titt på tre av de fem aksjene og hvordan de for øyeblikket er stablet:

Advanced Energy: målpris $138

Advanced Energy Industries utvikler presisjonskraftkonvertering, måling og kontrollteknologier for produksjon av halvledere, flatskjermer, datalagringsprodukter, telekommunikasjonsnettverksutstyr, industribelegg, medisinsk utstyr, solceller og arkitektonisk glass.

Et flertall av firmaets inntekter genereres i USA, mens resten hovedsakelig kommer fra Asia og Europa.

Citi har satt $138 som målkurs på elektronikkprodusentens aksje, opp fra deres tidligere prismål på $110.

Aksjekursen til AEIS handlet i green med 3,51 % klokken 12:47, til $122,73.

I følge data fra MarketBeat har Advanced Energy Industries en konsensusvurdering på "Moderate Buy" og en konsensusmålpris på $123,38.

Selskapets markedsverdi reflekterer en mindre skala i forhold til jevnaldrende, noe som kan tilskrives faktorer som vekstforventninger eller operasjonell kapasitet.

Selskapet la ut sin siste kvartalsrapport i oktober, og rapporterte en inntjening på 0,98 dollar per aksje for kvartalet, og overgikk analytikernes konsensusestimat på 0,91 dollar med 0,07 dollar.

Inntektene for kvartalet kom inn på 374,20 millioner dollar, noe som oversteg de anslåtte 372,49 millioner dollar.

Mens inntektsveksten over tre måneder per 30. september falt med omtrent 8,73 %, overgår nettomarginen bransjegjennomsnittet.

Egenkapitalavkastningen overgår også bransjestandardene, noe som betyr robust økonomisk styring og effektiv bruk av egenkapital.

Flere institusjonelle investorer har nylig gjort endringer i sine posisjoner i aksjen.

Earnest Partners økte sin eierandel i Advanced Energy Industries med 13,5 % i løpet av andre kvartal, mens The Manufacturers Life Insurance Company økte sin eierandel i brikkeprodusenten med 22,4 % i samme kvartal.

FormFactor: målpris $51

Citi har gitt et prismål på $51 på FormFactor, opp fra deres tidligere prismål på $44.

Aksjekursen på mandag var $46,73, opp med mer enn 5% siden dagens åpning.

Basert på data fra MarketBeat, har FormFactor for øyeblikket en gjennomsnittlig vurdering på "Moderate Buy" og en konsensusmålpris på $56,00.

I 3. kvartal postet selskapet 207,9 millioner dollar, en selskapsrekord gjennom alle tider som var en økning på 21,2 % fra år til år. Lovfestet inntjening per aksje (EPS) kom på 0,24 USD, 27 % over forventningene.

De ti analytikerne som dekker FormFactor har spådd inntekter på 838,5 millioner USD i 2025.

I følge Simply Wall St har FormFactor økt inntektene med en gjennomsnittlig årlig rate på 2,6 %, mens halvlederindustrien så inntjeningen på 20,2 % årlig.

Inntektene har vokst med en gjennomsnittlig hastighet på 2,5 % per år. FormFactors egenkapitalavkastning er 14,2 %, og den har en nettomargin på 18,3 %.

MKS Instruments: målpris $130

Citi har satt et prismål på $130 for MKS.

I følge InvestingPro-data varierer analytikermålene fra $119 til $160, med 8 analytikere som nylig reviderte inntektsforventningene oppover for den kommende perioden.

Citis oppgradering reflekterer tillit til MKS Instruments' diversifiserte produktportefølje innen halvledersluttmarkedet, spesielt innen teknologi og deponeringsprosesser.

Selskapet er kjent for å utmerke seg i halvlederutstyrssektoren under oppgangssykluser i industrien, drevet av sin sterke posisjon i de voksende etse- og deponeringsmarkedene.

MKS Instruments har en EBITDA på 871 millioner dollar og robust likviditet, med omløpsmidler som overstiger kortsiktige forpliktelser med 3,4x, noe som understreker selskapets solide finansielle fotfeste.

Citi bemerker at selskapet allerede har navigert lagerjusteringer i logikk- og DRAM-sektorene, selv om korreksjoner i NAND-markedet forventes å fortsette gjennom første halvdel av 2025.

MKS Instruments kunngjorde også byggingen av en ny halvlederfabrikk i Malaysia, med sikte på å diversifisere produksjonsrisikoen.

Selskapet anslått omsetningen for fjerde kvartal til mellom $910 millioner og $950 millioner, med halvlederinntekter forventet til $380 millioner.

Analytikere ved Citi fremhever potensialet for MKS til å utnytte AI-drevne fremskritt på områder som avanserte emballasjesubstrater.

Videre begynner det nylige oppkjøpet av Atotech å gi synergistiske gevinster, noe som bidrar til de positive utsiktene for selskapet.