Er det en god grunn til å kjøpe Cathie Woods ARKK ETF?

ARK Innovation ETF (ARKK)-aksjen fortsatte sin underavkastning i 2024, med en avkastning på bare 8 %. Derimot ga Nasdaq 100- og S&P 500-indeksene en avkastning på henholdsvis 25 % og 24 %. ARKK ETF holder seg 65 % under sitt høyeste nivå i 2021. Så, er det en god grunn til å investere i ARK Innovation Fund?

ARKK er en svært kostbar ETF

Kostnadsforholdet er en av de viktigste faktorene når du kjøper en ETF. I dette tilfellet har ARKK-fondet et forhold på 0,75 %, noe som betyr at en investering på $10 000 vil koste $75 å administrere.

Derimot har den teknologitunge Nasdaq 100 ETF et forhold på 0,25 %, mens Vanguard S&P 500 ETF (VOO) tar kun 0,03 %. En lignende investering i de to fondene vil koste bare $25 og $3.

Disse forskjellene er ikke så store til pålydende, men tallene kan summere seg over tid. Alle faktorer holdt konstant, vil ARKK ETF koste $750 i løpet av et tiår, mens de to andre vil koste $250 og $30.

Det er fornuftig å betale for mye for en ETF som har en lang historie med å slå referanse-ETFene siden denne ytelsen vil gjøre de dyre kostnadene rimelige.

Utfordringen er imidlertid at ARKK ETF er dyr og stadig underpresterer de mest grunnleggende ETFene som Invesco QQQ (QQQ) og Vanguard S&P 500 (VOO). Som vist nedenfor var totalavkastningen de siste fem årene 13,28 %, mens QQQ og VOO ga en avkastning på 140 % og 92 %.

Topp Ark Innovation Fund-selskaper

Flere toppinvesteringer i ARKK ETF gjorde det bra i 2024, men disse gevinstene var ikke store nok til å oppveie underresultatet.

Tesla-aksjen steg i andre halvdel av året, og de fleste oppgangene skjedde etter at Donald Trump vant valget. Likevel står Tesla-aksjen overfor betydelige risikoer fremover. For det første falt det årlige salget for det første året i 2024 ettersom konkurransen økte og etterspørselen etter elbiler avtok. Det er også uklart om Teslas investeringer i robotakse vil lønne seg på lang sikt.

ARKK ETF har over 7,5 millioner aksjer i Roku, som leverer TV-strømmeløsninger i USA og andre land. ROKU-aksjen har falt med over 11,7 % de siste 12 månedene, mens S&P 500 er opp med 21 %.

Roku står overfor tre hovedutfordringer. For det første har forretningsveksten avtatt, og konkurransen innen strømmeløsninger har økt. Selskapets kvartalsinntekter steg fra 912 millioner dollar i Q3 '23 til 1,06 milliarder dollar i Q3 '24. For det andre taper Roku fortsatt penger, med nettotap på 9 millioner dollar i siste kvartal. For det tredje er de vedvarende ryktene om overtakelse ennå ikke materialisert.

Andre topputøvere i ARKK ETF var selskaper som Coinbase, Roblox, Palantir og Shopify. Palantir økte på grunn av kunstig intelligens-hypen, mens Shopify dro fordel av sin økende markedsandel.

Firmaer som Meta Platforms, Trade Desk og Archer Aviation var noen av de andre toppresultatene i 2024.

Er ARKK ETF verdt det?

ARKK ETF er et svært dyrt fond som presterte godt under pandemien. De fleste av selskapene steg, noe som gjorde det enkelt å anbefale å investere i fondet på den tiden. Det slo referanseindeksene raskt.

ARKK ETF har endret seg gjennom årene og har blitt en topp etterslep i teknologisektoren. Derfor, i det minste for nå, er det ingen god grunn til å investere i det på grunn av kostnadene og fordi det underpresterer de mest grunnleggende fondene, som QQQ og VOO.

Les mer: ARKK: Hvorfor skulle noen investere i denne Cathie Wood ETFen?