Robinhood avgjør SEC-anklager med $45M betaling for brudd på regelverket

Netthandelsfirmaet Robinhood Markets har gått med på å betale 45 millioner dollar for å gjøre opp gebyrer fra US Securities and Exchange Commission (SEC) som stammer fra en rekke reguleringsbrudd angående journalføring, handelsrapportering og andre regelbrudd.

SECs undersøkelse avslørte at Robinhood Securities LLC og Robinhood Financial LLC ikke klarte å oppfylle en rekke viktige krav, inkludert nøyaktig rapportering av handelsaktivitet, innlevering av rettidige rapporter om mistenkelig aktivitet, opprettholde riktige poster og overholdelse av shortsalg-regler, ifølge en uttalelse fra fungerende håndhevelse. regissør Sanjay Wadhwa.

Omfattende brudd avslørt i SEC-etterforskningen

SECs funn avslørte ikke bare mangler i Robinhoods handelsoperasjoner, men avslørte også at selskapet ikke klarte å beholde arbeidsrelatert kommunikasjon på riktig måte når ansatte brukte meldingsapper og andre "off-channel" kommunikasjonsplattformer.

Disse feilene, sammen med selskapets mangelfulle rapportering av handelsdata (kjent som blå ark), og dets manglende evne til å adressere nettsikkerhetsrisikoer på en adekvat måte, understreker alvorlige svikt i reguleringsoverholdelse på den populære handelsplattform.

Robinhood erkjenner tidligere problemer

Mens Robinhood ikke innrømmet eller benektet SECs påstander, erkjente firmaet sine feil og sa at det var fornøyd med å løse sakene.

I en uttalelse understreket Robinhoods generaladvokat Lucas Moskowitz at "Som SECs ordre erkjenner, er de fleste av disse historiske saker som våre megler-forhandlere tidligere har tatt opp."

Han la til at selskapet er "godt posisjonert til å fortsette å lede bransjen i å utvikle de innovative produktene og tjenestene våre kunder ønsker og trenger," og uttalte at de ser frem til å samarbeide med SEC under en ny administrasjon.

"To Robinhood-firmaer klarte ikke å observere et bredt spekter av betydelige regulatoriske krav, inkludert å unnlate å rapportere handelsaktivitet nøyaktig, overholde regler for shortsalg, sende inn mistenkte aktivitetsrapporter til rett tid, vedlikeholde bøker og journaler og beskytte kundeinformasjon," sa Sanjay Wadhwa. SECs fungerende håndhevingsdirektør, i en uttalelse, som understreker det brede omfanget av Robinhoods brudd.

Robinhoods historie med reguleringsspørsmål

Robinhood, mest kjent for sin provisjonsfrie handel, debuterte som et offentlig selskap i 2021 og befant seg raskt i sentrum av "meme-aksjen"-mani som rystet detaljhandelsmarkedet.

Firmaet har siden utvidet sin serie med forbrukerprodukter, inkludert kredittkort og pensjonskontoer.

Selskapet har også en historie med regulatoriske problemer.

I desember 2020, før det første offentlige tilbudet, gikk Robinhood med på å betale SEC 65 millioner dollar for å avgjøre beskyldninger om å ikke avsløre riktig at det solgte kundenes aksjeordrer til høyfrekvente handelsmenn og andre firmaer.

I mai 2024 advarte Robinhood investorer om at det kunne stå overfor en SEC-håndhevelse angående sin kryptovalutavirksomhet, etter at byråets håndhevingsstab sendte selskapet et Wells-varsel.

Mandagens oppgjør med SEC dekker ingen kryptorelaterte problemer.

En talsperson for Robinhood sa at selskapet ikke har noen oppdatering om situasjonen.