Eli Lilly kutter salgsprognosen for fjerde kvartal, men analytikeren er fortsatt positiv på lager – her er grunnen

Eli Lilly (LLY) reduserte sin salgsveiledning for fjerde kvartal med 5 %, og senket forventningene til 13,5 milliarder dollar.

Dette tallet er 400 millioner dollar under den lave enden av selskapets tidligere veiledning og inkluderer 3,5 milliarder dollar fra type 2-diabetesmedisinen Mounjaro og 1,9 milliarder dollar fra vekttapsmedisinen Zepbound.

Wall Streets prognoser ble savnet over hele linja.

Til tross for dette tilbakeslaget, opprettholdt Leerink Partners-analytiker David Risinger sitt positive syn på Eli Lilly, med henvisning til lovende utvikling i selskapets pipeline.

I en rapport sa Risinger,

Selv om Risinger kuttet kursmålet til $950 fra $970, gjentok han en overprestasjonsvurdering for aksjen.

Eli Lilly-aksjen steg med 0,22 % til 746,04 dollar onsdag klokken 13:13.

Tirsdag falt aksjen med 8 % etter at selskapet spådde salg av vekttapsmedisin Zepbound i fjerde kvartal under Wall Streets estimater.

Aksjen har steget 434,64 % de siste 5 årene, langt bedre enn S&P 500 som har fått 78,42 %.

Salgsprognose for Eli Lilly: Zepbounds godkjenning av søvnapné

Et viktig høydepunkt for Eli Lilly er FDA-godkjenningen av Zepbound for behandling av obstruktiv søvnapné.

Denne godkjenningen posisjonerer stoffet for bredere forsikringsrefusjon, spesielt for Medicare-pasienter.

I henhold til gjeldende regler kan Medicare bare refundere vekttapsmedisiner hvis de behandler en relatert tilstand, for eksempel søvnapné, eller reduserer risikoen for kardiovaskulære hendelser.

Muligheten er betydelig, ettersom anslagsvis 20 millioner amerikanere lider av moderat til alvorlig obstruktiv søvnapné.

Omtrent 18,5% av den amerikanske befolkningen er over 65 år, noe som betyr at omtrent 3,7 millioner er Medicare-kvalifisert.

Risinger bemerket at denne demografien kan gi et betydelig inntektsløft for Eli Lilly, ettersom behandling av søvnapné representerer et økende fokus i helsevesenet.

Konkurrerer med Wegovy og ekspanderer globalt

Zepbound får fart som konkurrent til Novo Nordisks Wegovy.

I en head-to-head klinisk studie viste Zepbound overlegne resultater, og hjalp pasienter med å miste opptil 20,2 % av kroppsvekten sammenlignet med 13,7 % for Wegovy over 72 uker.

Denne ytelsen styrker Zepbounds posisjon i det konkurransedyktige markedet for vekttapsmedisiner.

Eli Lilly forbereder seg også på Zepbounds lansering i selvbetalende markeder som Kina, India og Latin-Amerika.

Disse regionene representerer et betydelig vekstpotensial, spesielt i Kina, hvor anslagsvis 400 millioner mennesker lever med fedme.

Selskapet har imidlertid understreket viktigheten av å tilpasse produksjonskapasiteten til etterspørselen for å unngå forstyrrelser i etablerte markeder.

Til tross for det nylige veiledningskuttet og et fall på 7 % i aksjeverdi, er analytikere som Risinger fortsatt optimistiske med hensyn til Eli Lillys langsiktige bane.

Selskapets fokus på innovasjon, strategiske markedsutvidelser og adressering av udekkede medisinske behov posisjonerer det for vedvarende vekst i årene som kommer.