Alibaba-aksjen danner et trekantmønster: kommer en rebound?

Aksjekursen i Alibaba har holdt seg på kanten de siste dagene mens investorer ventet på de neste handlingene fra den kommende Donald Trump-administrasjonen. Det ble handlet til $85,10, opp med omtrent 6,2% fra det laveste nivået i år. Så, er BABA en god kontrarisk investering å kjøpe?

Alibabas vekstbekymringer gjenstår

Alibaba, et av de største kinesiske e-handelsselskapene, har vært under press de siste årene.

Konkurransen fra slike som JD og PDD Holdings har fortsatt å øke. Samtidig har den kinesiske økonomien fortsatt å avta, med arbeidsledighetsraten forblir over 5,1 % og detaljsalget vokser ikke.

Alibaba står overfor andre utfordringer, inkludert den pågående handelskonflikten og proteksjonistisk politikk mellom USA og Kina. Disse problemene har påvirket cloud computing ved at selskaper som NVIDIA og AMD har blitt utestengt fra å selge noen brikker til kinesiske selskaper.

På den positive siden har den kinesiske regjeringen støttet Kinas teknologiselskaper ved å avslutte noen undersøkelser. Det er også tegn på at stimuleringstiltakene Beijing har kunngjort har begynt å bære frukter.

Forrige uke sa Kinas statistikkbyrå at økonomien økte med 5,4 % i 4. kvartal, noe som brakte veksten for hele året til 5,0 %. Disse tallene var mye bedre enn hva de fleste analytikere hadde forventet.

Derfor vil den kinesiske økonomien sannsynligvis gjøre det bra i år med mindre en handelskrig med Kina eskalerer.

De siste økonomiske resultatene viste at inntektene fra driften steg med 5 % til 33,58 milliarder RMB. En vekstrate på 5 % var betydelig mindre enn den tosifrede som andre lignende firmaer som Amazon laget.

Alibabas inntekt steg med 63 % til 27 milliarder RMB i løpet av kvartalet. Mesteparten av inntektsveksten kom fra det internasjonale digitale handelssegmentet hvis inntekter økte med 29 % og det lokale tjenestegruppen hvis inntekter økte med 14 %.

BABA cloud computing bekymringer gjenstår

Alibaba har kopiert Amazons forretningsmodell ved å lansere sin cloud computing-virksomhet. Mens Amazon er kjent for sine e-handelsløsninger, er AWS-løsningen den mest lønnsomme og mindre flyktige.

AWS har den største markedsandelen i cloud computing-industrien, og driver de fleste andre selskaper du kjenner.

Alibabas cloud computing er også en stor del av virksomheten, og genererte 29,6 milliarder RMB i inntekter i siste kvartal.

Utfordringen er imidlertid at industrien er svært konkurransedyktig i Kina, med selskaper som Tencent, Huawei, Baidu og JD Cloud som konkurrerer om markedsandeler.

Disse firmaene driver i stor grad forretninger i Kina, med mange utenlandske selskaper som er avhengige av amerikanske skyleverandører som Google, Microsoft, IBM og Amazon. Dette forklarer hvorfor forretningsveksten i stor grad henger etter sine amerikanske jevnaldrende. Inntektsveksten i tredje kvartal var 7 %, mens AWS, Azure og Google Cloud hadde tosifret vekst.

Analytikere er optimistiske om at Alibabas virksomhet vil gjøre det bra i år. Det gjennomsnittlige inntektsestimatet er at inntektsveksten i 2024 var 6 % og at årets vekstberegning vil være rundt 8 %.

Les mer: Alibaba-aksjerebound er unnvikende, men et comeback kommer i 2025

Alibaba aksjekursanalyse

Det ukentlige diagrammet viser at BABA-aksjen har holdt seg under press de siste månedene. Den har holdt seg mellom nøkkelstøtten på $56,60 og motstanden på $134 siden 2022.

Aksjen har holdt seg på 50-ukers og 100-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA). Det har også dannet et symmetrisk trekantmønster. Denne trekanten nærmer seg sammenløpsnivået, noe som betyr at et utbrudd og sammenbrudd snart vil skje.

Derfor, på dette tidspunktet, vil Alibabas aksjekurs sannsynligvis forbli i denne konsolideringen før resultatutgivelsen i februar. Det vil da enten ha en bearish eller bullish breakout, med nøkkelnivåene for å se på $56 og $133.