GE Aerospace-aksjekursen danner et risikabelt mønster foran inntjening

GE Aerospace-aksjekursen kom seg beskjedent i år foran det kommende fjerde kvartalsresultatet. Den steg til en topp på $182,85, den høyeste svingningen siden november i fjor. Den har steget med nesten 15 % fra det laveste punktet i desember. Så, er GE en god aksje å kjøpe?

GE Aerospace-aksjen er på vei oppover

GE har blitt et av de best presterende industriselskapene i USA. Aksjen har hoppet fra $26,85 i 2020 til $185 i dag.

Denne utvinningen skjedde da selskapet gikk gjennom den største endringen i sin historie. Det gjorde det ved å dele sin virksomhet i tre separate og børsnoterte selskaper: GE Aerospace, GE Vernova og GE Healthcare.

GE Aerospace, the remainco, er verdens største produsent av flymotorer for sivil luftfart og forsvarsindustri. Motorene driver fly som Boeing 787, 777 og Airbus A 380, blant andre.

GE Aerospaces virksomhet går bra, da etterspørselen etter smale og bredkroppsmotorer fortsatt er betydelig høy.

Selskapets siste økonomiske resultater viste at ordreveksten steg med 28 % i tredje kvartal, mens inntektene hoppet med 6 %. I tredje kvartal leverte den 595 motorer, opp fra 489 i samme periode året før.

GE Aerospaces bestillinger steg til 12,8 milliarder dollar. Inntektene fra kommersielle motorer og tjenester økte med 8 % til 7 milliarder dollar, mens driftsresultatet flyttet til 1,8 milliarder dollar. Forsvarssegmentets inntekter steg til 2,2 milliarder dollar.

Les mer: Administrerende direktør i GE Aerospace: vi er 'enormt' godt posisjonert som en frittstående virksomhet

GE Inntjening fremover

Den neste viktige katalysatoren for GE Aerospace-aksjen vil være inntjeningen som er planlagt på tirsdag. I følge Yahoo Finance forventer analytikere at omsetningen i fjerde kvartal vil være 9,49 milliarder dollar, noe som vil bringe omsetningen for hele året på rundt 32 milliarder dollar. Analytikere forventer at tallene viser at inntektene vil være 35 milliarder dollar.

Selskapets veiledning var at driftsresultatet ville være mellom $6,7 milliarder og $6,9 milliarder, mens den justerte EPS vil være mellom $4,20 og $4,35. Det viktigste er at selskapets frie kontantstrøm forventes å fortsette å stige, med tallet for hele året mellom 5,6 milliarder dollar.

Den skyhøye FCF har hjulpet selskapet til å fortsette å returnere midler til investorer. Den brukte 1,3 milliarder dollar på tilbakekjøp av aksjer i 3. kvartal, noe som bringer de totale tilbakekjøpene i 3. kvartal til 3,7 milliarder dollar. Etter spin off håper ledelsen å kjøpe tilbake aksjer verdt rundt 15 milliarder dollar.

Den største bekymringen for GE Aerospace er at markedsverdien på over 197 milliarder dollar antyder at den er svært overvurdert. Dette betyr at terminpris-til-inntektsforholdet (PE) er 38, høyere enn sektormedianen på 23.

Wall Street-analytikere rettferdiggjør denne verdsettelsen til selskapets verdivurdering, med henvisning til ordrebokveksten, markedsandelen i sivil- og forsvarsflyindustrien og dens frie kontantstrøm. Som sådan forventer analytikere at aksjen vil hoppe til $208 fra dagens $182.

GE Aerospace aksjekurs

Det ukentlige diagrammet viser at GE-aksjen steg fra $26,38 i 2020 til nesten $200 i dag. Det har holdt seg over det 50-ukers eksponentielle glidende gjennomsnittet.

Aksjen har imidlertid også dannet et stigende utvidende kilemønster, et populært bearish tegn. Dette mønsteret har to stigende og utvidende trendlinjer og fører ofte til et sammenbrudd.

Derfor er det stigende odds for at aksjen vil ha en bearish reversering de kommende ukene. Hvis det skjer, vil neste punkt å se på være $150, ned med omtrent 18 % fra det nåværende nivået.

Det alternative scenariet er der den samler seg og tester oversiden av wedgen på rundt $200 før den begynner å gå mer nedover.