Nikkei 225-indeksen, USD/JPY-prognose før BoJ rentebeslutning

USD/JPY-kursen og Nikkei 225-indeksen beveget seg sidelengs foran den kommende Donald Trump-innsettelse og rentebeslutningen fra Bank of Japan (BoJ). Blue-chip Nikkei-indeksen handlet til 39 000 ¥, hvor den har stått fast de siste månedene.

På samme tid handlet USD/JPY-paret til 155,95, ned fra denne månedens høyeste på 158,90 yen. Så, hva er det neste for den japanske yenen og Nikkei 225-indeksen før BoJs rentebeslutning?

BoJ rentebeslutning

Den største pengepolitiske beslutningen denne uken vil være årets første rentebeslutning i BoJ.

Økonomer forventer at banken vil levere denne syklusens tredje renteøkning. I fjor økte den opprinnelig renten med 0,10 %, og gikk ut av negative renter. Deretter økte den med 0,25 %, noe som førte til stor volatilitet i finansmarkedet ettersom investorer avviklet den langvarige bærehandelen i japanske yen.

Denne bærehandelen inkluderte å låne tungt den lavavkastende yenen og investere i høyere avkastningsmidler som amerikanske dollar.

Analytikere forventer at BoJ vil øke renten med 0,25 % i det kommende møtet, noe som bringer den offisielle kontantrenten til 0,50 %. Disse økningene kommer ettersom Japan opplever høy inflasjon.

Økonomer forventer at fredagens inflasjonsdata vil vise at kjerneprisindeksen (KPI) steg fra 2,7 % i november til 3,0 % i desember. Den overordnede inflasjonsrapporten vil bevege seg fra 2,9 % til 3,2 %. Som sådan vil renteøkningen være en måte for BoJ å forhindre at inflasjonen stiger for mye.

BoJ-økningen kommer ettersom andre globale sentralbanker kutter renten. Federal Reserve har redusert rentene med 1 % de siste månedene og antydet at trenden vil fortsette i år. Bank of England og ECB er også inne i sine rentekuttsykluser.

USD/JPY-prognose

Det daglige diagrammet viser at USD/JPY-kursen bunnet på 140 i september opp til 158,90 denne måneden. Den falt deretter kraftig til et lavpunkt på 154,90 forrige uke da investorer forventer den kommende renteøkningen i BoJ.

Paret har beveget seg under nøkkelstøtten på 156,78, dets høyeste sving 15. november. Det har holdt seg over 50-dagers eksponentielt bevegelig gjennomsnitt (EMA) og den stigende trendlinjen som forbinder den laveste svingningen siden september.

Derfor vil paret sannsynligvis forbli under press i forkant av den kommende BoJ-beslutningen. Hvis dette skjer, vil neste nivå å se på være 50 % retracement-nivået på 154,9. Et trekk over motstandspunktet på 156,8 vil peke på flere gevinster.

Nikkei 225-indeksanalyse

Nikkei-indeksdiagram | Kilde: TradingView

Nikkei 225-indeksen har holdt seg på kanten de siste månedene. Det ble handlet for 39 000 ¥, hvor det har vært de siste månedene. Indeksen har holdt seg under nøkkelmotstanden på 40 292 ¥, hvor den ikke klarte å bevege seg over i oktober i fjor.

Det er over den stigende trendlinjen som forbinder de laveste svingene siden 27. september. Det har dannet et stigende trekantmønster, et populært fortsettelsestegn på markedet.

Nikkei 225-indeksen har beveget seg litt under 50-dagers glidende gjennomsnitt. Derfor vil den sannsynligvis fortsette å stige ettersom okser målretter nøkkelmotstanden på ¥40 292. Et trekk under den stigende trendlinjen vil peke på mer nedside, potensielt til neste punkt på 37 376 yen, det laveste punktet 27. september.