2 katalysatorer for ASML-aksjekursen: DeepSeek og Q4-inntjening

ASML-aksjekursen har krasjet hardt de siste månedene ettersom bekymringen for kunstig intelligens-industrien fortsatt var. Etter å ha nådd toppen på 1104 dollar 11. juli, krasjet aksjen med nesten 35 % til nåværende 732 dollar. Så, er ASML-aksjen et godt kjøp?

ASML har vært en veksthistorie

ASML er et av de viktigste selskapene globalt på grunn av sine tjenester og produkter.

Det er et nesten monopol som leverer produkter til selskaper i halvlederproduksjonsindustrien som Intel, GlobalFoundries og Taiwan Semiconductor.

Nøkkelproduktene er ekstrem ultrafiolett (EUV) litografimaskiner, dyp ultrafiolett (DUV) systemer, renoverte systemer, beregningslitografi og metrologi- og inspeksjonssystemer.

Disse produktene er mye brukt i alle produksjonsbedrifter på steder som USA, Kina og Tyskland.

Spesielt har ikke ASML en stor mainstream-konkurrent som er i stand til å utvikle disse løsningene. Canon , et japansk selskap, har som mål å bli en av sine toppkonkurrenter innen litografibransjen.

ASMLs virksomhet har boomet de siste årene, hjulpet av den pågående medvinden på kunstig intelligens og andre teknologier som cloud computing. Det har også dratt nytte av veksten av fabrikasjoner, spesielt i USA, som vedtok CHIPS-loven under Biden.

Denne veksten har presset den årlige omsetningen fra 13,2 milliarder dollar i 2019 til over 30 milliarder dollar det siste regnskapsåret.

Selskapet har imidlertid møtt en del motvind. For eksempel, som et kritisk selskap, har det møtt begrensninger på hvem det kan selge teknologien sin til. Spesielt har det blitt utestengt fra å selge noen av sine mest avanserte litografimaskiner til kinesiske selskaper.

ASML inntjening fremover

Den neste viktige katalysatoren for ASML-aksjen vil være inntjeningen, som kommer på torsdag.

De siste tallene viste at ASMLs inntekter steg litt til €7,5 milliarder da de solgte 106 nye litografisystemer, opp fra 89 i forrige kvartal. Aksjen falt med 15 % etter denne inntjeningen da den spådde at bruttomarginene falt fra 51,5 % til 50,8 %.

Selskapets veiledning var at resultatet for fjerde kvartal vil være mellom €8,8 milliarder og €9,2 milliarder. Bruttomarginene forventes å være mellom 49 % og 50 %, noe som indikerer at de fortsatt er under press.

ASML-aksjen vil også reagere på den pågående DeepSeek-hypen. DeepSeek er en ny kunstig intelligens-modell som har endret AI-industrien betydelig på grunn av dens fremgang og lavere distribusjonskostnader.

Analytikere forventer at virksomheten vil forstyrre bransjen, og potensielt føre til flere forretningsmuligheter for selskaper som ASML.

De er også svært positive om ASML-aksjekursen. Gjennomsnittlig aksjemål er $927, mye høyere enn dagens $732.

ASML aksjekurs prognose

Det daglige diagrammet viser at ASML-aksjen nådde en topp på 1104 dollar i juli i fjor og deretter stupte til et lavpunkt på 645 dollar. Det har holdt seg under 50-dagers glidende gjennomsnitt og flyttet til 50% Fibonacci Retracement-punktet på $730.

Aksjen har dannet et bearish flaggdiagrammønster, et populært risikabelt tegn. Det har også dannet det som ser ut som et stigende kilemønster og en serie med lavere nedturer og lavere høyder.

Derfor vil aksjen sannsynligvis ha en bearish sammenbrudd etter inntjening, med neste punkt å se på er på $645. Et trekk over motstanden på $800 vil ugyldiggjøre bearish-synet.