NVDY ETF-aksjen krasjet: er det et bedre alternativ til NVDIA?

YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY) krasjet med nesten 17 % på mandag i en av de verste dagene noensinne. Den krasjet til et lavpunkt på $18,90, det laveste nivået siden 11. september. Det har nå stupt med over 23 % fra det høyeste nivået hittil i år. Så, er det trygt å kjøpe NVDA og NVDY dips?

Er DeepSeek-jitter berettiget?

NVDA, NVDY og andre selskaper innen kunstig intelligens (AI)-industrien stupte denne uken i den største utslettet i bedrifts-Amerika. NVIDIAs markedsverdi falt med over 600 milliarder dollar, noe som flyttet det fra å være det største selskapet i USA til det tredje største selskapet.

Krakket skjedde da investorer stilte spørsmål ved NVIDIAs vekstbane etter DeepSeeks suksess og popularitet. DeepSeek, et kinesisk selskap, lanserte forrige uke som et åpen kildekode-alternativ til populære applikasjoner som ChatGPT og Claude.

Selskapet sa at den totale kostnaden var mindre enn 10 millioner dollar, et lite tall tatt i betraktning at dets amerikanske jevnaldrende har brukt milliarder av dollar de siste årene. Bare forrige uke var Donald Trump vitne til signeringen av en avtale på 500 milliarder dollar mellom Softbank, OpenAI og Oracle.

Teorien er at mange store selskaper nå vil velge billigere alternativer til de svært dyre brikkene fra NVIDIA. Noen eksperter, inkludert administrerende direktør for Scale AI, bemerket imidlertid at DeepSeek i all hemmelighet hadde distribuert tusenvis av NVIDIA-brikker.

Det er sjanser for at denne frykten er uberettiget, som noen analytikere har hevdet. I et notat advarte Anthony Pompliano om at denne frykten og sammenbruddet av NVIDIA var uberettiget. Han hevdet at det var vanskelig å tro noe som kommer fra Kina, et land som har blitt tatt for å fremsette uredelige påstander i lang tid.

Pompliano mener også at hvis det er sant, vil billigere modeller være fordelaktige for alle, inkludert firmaer som NVIDIA og Broadcom.

NVDA resultatgjennomgang

Nylige økonomiske resultater viste at NVIDIAs virksomhet har prestert godt de siste årene. Dens kvartalsvise datasenterinntekter økte fra over 3,6 milliarder dollar i Q4 '23 til over 30,7 milliarder dollar, noe som gjør det til en av de raskest voksende historiene på Wall Street.

NVIDIAs kvartalsvise inntekter steg fra 6 milliarder dollar til 35 milliarder dollar, en trend som var forventet å fortsette før DeepSeek-gjennombruddet.

Analytikere forventer at de neste resultatene viser at firmaet tjente over 38 milliarder dollar, opp med omtrent 72 % fra samme kvartal året før. Denne veksten vil bringe den årlige omsetningen til rundt 130 milliarder dollar. NVIDIA vil publisere neste resultat 26. februar.

Er NVDY ETF en god investering?

Så midt i alt dette, er NVDY ETF en god investering? For det første er NVDY ETF et fond som har som mål å generere inntekter ved å investere i NVDIA og deretter selge sine kjøpsopsjoner. Kjøpsopsjonen gir fondet en premie, som det deler ut til aksjonærene. NVDY har en utbytteavkastning på ca. 18 %.

NVDY ETF har hatt en totalavkastning på 60,76 % de siste 12 månedene, mye lavere enn NVIDIAs 132 %. I de fleste perioder har slike ETFer en tendens til å underprestere sine underliggende selskaper basert på totalavkastningsmetoden.

For eksempel har Tesla-aksjen steget med over 108 % de siste 12 månedene, mens TSLY ETF har hoppet med 108 %. Tilsvarende har Coinbase-aksjen hoppet med 109 %, mens CONY-fondet steg med 66 % i samme periode.

Derfor, forutsatt at investorer overreagerte på DeepSeek-emisjonen, er det sjanser for at NVDA-aksjen vil ha en høyere totalavkastning enn NVDY.