ASX 200-indeksprognose som odds for duevis RBA-stigning: er det et kjøp?

ASX 200-indeksen steg denne uken etter at Australia publiserte oppmuntrende forbrukerinflasjonsdata, som peker på en potensiell dueaktig Reserve Bank of Australia (RBA). Indeksen, som følger de største selskapene i Australia, steg til A$8.488 onsdag, det høyeste nivået siden 5. desember og noen få poeng under all-time high på A$8.530.

Inflasjonsdata for Australia faller

ASX 200-indeksen steg, mens den australske dollar- og obligasjonsrentene trakk seg tilbake etter de siste australske inflasjonsdataene.

I følge Australian Bureau of Statistics (ABS) steg den overordnede forbrukerprisindeksen (CPI) med 0,2 % i tredje kvartal, og mangler gjennomsnittsanslaget på 0,3 %.

Denne økningen ble oversatt til en årlig økning på 2,4 %, mye lavere enn 2,5 % i tredje kvartal og mediananslaget på 2,5 %.

De nøye overvåkede trimmede og vektinflasjonstallene var også lavere enn analytikere estimerte. Den veide gjennomsnittlige KPI falt fra 3,7 % i Q3 til 3,4 % i Q4, mens det trimmede gjennomsnittet falt fra 3,7 % til 3,4 %.

De australske obligasjonsrentene fortsatte å falle, og tiårsrentene gikk fra 4,71 % til 4,37 %, det laveste nivået siden 1. januar. Tilsvarende falt 30-års- og 5-årsrentene til 4,91 % og 3,90 % denne uken.

AUD/USD-kursen fortsatte også å falle, og nådde et lavpunkt på 0,6245, mye lavere enn denne månedens høyeste på 0,6330.

Les mer: AUD/USD-analyse: utsikter foran amerikanske detaljsalgsdata

Potensielle RBA-rentekutt

Denne prishandlingen skjedde da investorer forventet atReserve Bank of Australia (RBA) vil omfavne en mer dueaktig tone i år. Det er viktig siden RBA, i motsetning til andre globale sentralbanker, har vært en av de mest hauke de siste 12 månedene.

RBA har unngått å kutte renten, i frykt for at det vil føre til høyere inflasjon i landet. Som sådan, med fallende inflasjon, er det håp om at banken vil begynne å kutte renten i år.

Andre globale sentralbanker har kuttet renten de siste månedene. Fed kuttet renten med 1 prosent i fjor, mens den europeiske sentralbanken kuttet fire ganger. Bank of England har også kuttet rentene to ganger.

ASX 200-indeksen vil sannsynligvis ha nytte hvis RBA begynner å kutte renten senere i år, da det vil motivere investorer til å flytte fra obligasjoner.

ASX indeks topp movers

Mange bedrifter har gjort det bra i år. Toppvinnerne i ASX 200-indeksen var navn som Insignia Financial, som steg med 25 % i år, Austal, opp med 17 %, Ingenia Communities (25 %) og Sims Metal Management (14 %). Andre topputøvere var firmaer som f.eks. Perseus Mining og Remelius Resources.

På den annen side var de dårligste resultatene i indeksen firmaer som NRW Holdings, Kogan, Nuix og Premier Investments.

ASX 200 indeksanalyse

ASX 200- diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at ASX 200-indeksen har vært i en sterk oppgående trend de siste månedene. Den har hoppet fra 6 735 A$ til et høydepunkt på 8 500$, det høyeste punktet siden 9. desember.

Indeksen har hoppet over 50-dagers og 100-dagers glidende gjennomsnitt. Tilsvarende har Relative Strength Index (RSI) og MACD-indikatorene fortsatt å stige.

Indeksen har dannet en stigende kanal. Derfor vil det sannsynligvis fortsette å øke, med neste punkt å se på er på $8 600. Et fall under 50-dagers glidende gjennomsnitt på 8 310 USD vil peke på flere ulemper.