PLTR-aksjen stiger: men er Palantir virkelig verdt 255 milliarder dollar?

Palantir-aksjekursen fortsetter å skyte på alle sylindre da den steg til et rekordhøyt nivå på $112, noe som bringer 12-måneders oppgang til nær 1200%. PLTR har blitt et av de best presterende selskapene i Wall Street, som har drevet markedsverdien til over 255 milliarder dollar.

PLTR sterk inntjening

Palantirs økning akselererte etter at selskapet publiserte de siste økonomiske resultatene tidligere denne uken. Disse tallene viste at inntektene økte med 36 % i fjerde kvartal til over 828 millioner dollar.

Den amerikanske kommersielle virksomheten, som tjente 214 millioner dollar, drev mesteparten av denne veksten. Statens inntekter økte med 45 % til 343 millioner dollar.

Selskapet fortsetter å lukke avtaler ettersom selskaper bruker dataanalyse- og kunstig intelligens-løsningen, AIP. Det forklarer hvorfor antallet kunder økte med 43 % på årsbasis.

Palantir hadde sitt beste årlige år noensinne, med inntekter som steg med 38 % til 1,9 milliarder dollar. Kommersielle inntekter steg 54 % til 702 milliarder dollar, mens de totale inntektene steg til 2,87 milliarder dollar.

Disse tallene betyr at Palantir fortsatt ser robust vekst på tvers av all virksomhet, en trend som kan fortsette i år. Analytikere forventer at Palantirs inntekter vil vokse med 32 % i år til over 3,78 milliarder dollar.

Palantir vil da tjene 4,70 milliarder dollar i 2026, en årlig vekst på 23,6 %. Det er et tegn på at inntektsveksten vil begynne å avta.

Bekymringer for Palantir-vurderingen gjenstår

Derfor er det en stor bekymring for Palantirs verdsettelse nå som markedsverdien har hoppet til over 255 milliarder dollar. Denne verdsettelsen betyr at investorer verdsetter den til 67 ganger terminsalget for i år. Hvis du skulle ta Palantir privat, ville det tatt deg 67 år å hente inn pengene dine, forutsatt at veksten stopper opp. I motsetning til dette har NVIDIA, et annet populært AI-selskap, et terminpris-til-salg-forhold på 23.

Palantir handler til et terminpris-til-salg-multippel på 330, noe som betyr at det vil ta deg 330 år å gå i balanse. Derimot har NVIDIA et fremover P/E-forhold på 44, mens Microsoft har et multiplum på 33,3.

Det er vanskelig å rettferdiggjøre Palantirs verdsettelse fordi analytikere forventer at veksten vil avta i løpet av de neste årene. Forutsatt at selskapet vokser med 20 % hvert år frem til 2030, betyr det at dens årlige omsetning vil komme til 9,40 milliarder dollar, så la oss runde det opp til 10 milliarder dollar. Det vil også bety at firmaet også er høyt overvurdert.

Wyckoff Theory og Palantir-aksjen

PLTR aksje av TradingView

Så, er det trygt å kjøpe for å kjøpe Palantir? Wyckoff-teorien er en av de beste tilnærmingene til kartanalyse. Diagrammet over viser at aksjen forble i en akkumuleringsfase mellom 2021 og 2023. Den har nå flyttet til markup-fasen, som deretter etterfølges av markdown-fasen, som er preget av et dypt salg.