Robinhood trykker på Singapore mens Coinbase fortsetter å stjele markedsandeler

Robinhood Markets Inc (NASDAQ: HOOD) er i fokus denne morgenen etter en rapport om at de vurderer å lansere sine kryptoprodukter i Singapore innen utgangen av 2025.

Finansselskapet sies allerede å være i samtaler med lokale regulatorer, men har ennå ikke kunngjort en bestemt lanseringsdato.

Robinhood vurderer å utvide sitt fotavtrykk i Asia-Stillehavsregionen på et tidspunkt da det angivelig mister andel til Coinbase.

HOOD-aksjekursen har likevel fått nesten femdobling i løpet av de siste 12 månedene.

Robinhood mister andel til Coinbase

Robinhood har mistet andel i kryptospothandel til Coinbase de siste månedene.

I følge Oppenheimer forbedret rivalens andel i det markedet seg fra 64 % til 67 % mellom november og januar.

I tillegg blir konkurranserisiko fra andre bemerkelsesverdige meglerhus som Charles Schwab og Fidelity også oversett, ifølge Steven Chuback.

Wolfe Research-analytikeren nedgraderte HOOD til «peer performance», og advarte om at oppsiden allerede er bakt inn i fintechs aksjekurs i et analysenotat i morges.

Chuback fjernet også kursmålet på Robinhood-aksjen på tirsdag.

HOOD møter økt konkurranse fremover

Chuback var enig i at Robinhoods priser forblir konkurransedyktige til tross for en mer enn 2x økning siden juni.

Men ettersom Trump-administrasjonen innfrir sitt løfte om forbedret regulatorisk klarhet, “kan vi se at fordelen blir konkurrert bort, med potensiell risiko for at Fidelity/Schwab lanserer lignende spot handelsplattformer til mer konkurransedyktige priser,” la han til i sin rapport.

I tillegg nedgraderte Wolfe Research-analytikeren Robinhood-aksjen i dag på grunn av bekymringer om verdsettelse. Risikoen/belønningen i HOOD er ​​mye mer balansert til omtrent 30 ganger EPS-estimatene, ifølge investeringsselskapet.

I mellomtiden betaler ikke aksjer i finansfirmaet for øyeblikket utbytte for å fremstå som mer attraktive for inntektsinvestorer heller.

Er Robinhood-aksjekursen støttet av fundamentale forhold?

Wolfes notat om Robinhood-aksjen kommer bare dager etter at det Nasdaq-noterte firmaet rapporterte 916 millioner dollar i overskudd for sitt fjerde finanskvartal – en kraftig økning fra bare 30 millioner dollar for ett år siden.

HOODs transaksjonsbaserte inntekter mer enn tredoblet seg til $672 millioner da kryptohandelsinntektene økte eksepsjonelle 700 % på årsbasis.

Mye av styrken var knyttet til Bitcoins aggressive løp til over $100 000 i håp om at den nye amerikanske regjeringen vil skape et mer gunstig miljø for kryptomarkedet.

Robinhood-sjef Vlad Tenev sa til investorene den gang:

Vi slo gassen på produktutvikling i 2024 med en ny plattform for aktive tradere, lansering av gullkort, en utvidet produktserie i Storbritannia og EU og mye mer.

Investorer bør også vite at ikke alle på Wall Street er duer på Robinhood-aksjen.

Konsensusvurderingen på HOOD ligger fortsatt på “overvekt” med et Street-high-prismål på $105, noe som indikerer potensial for ytterligere 60 % oppside fra dagens nivå.