Investorer henvender seg til TIPS ettersom inflasjonsbekymringene vedvarer til tross for lettelser i prisene: faktorer å vurdere før de investerer

Selv om inflasjonen har avtatt fra toppen, er den fortsatt en bekymring for både investorer og beslutningstakere.

Konsumprisindeksen (KPI) har falt fra en 9,1 % høy i juni 2022 til 3 % i januar, men den holder seg over Federal Reserves mål på 2 %.

"Fremgangen mot 2% inflasjon har stoppet opp, og Fed vet det," sa Greg McBride, finansanalytiker hos Bankrate.com.

Noen Fed-tjenestemenn er også forsiktige med virkningen som tariffer kan ha på inflasjonen i månedene fremover.

Med inflasjon fortsatt et nøkkelspørsmål, tyr investorer som ønsker å bevare sin kjøpekraft til Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) som en potensiell beskyttelse, sa en rapport fra CNBC.

Hva er TIPS og hvordan fungerer de?

TIPS er utstedt av amerikanske myndigheter og fungerer på samme måte som standard statsobligasjoner, men med en nøkkelforskjell: hovedverdien justeres med inflasjonen.

Når inflasjonen stiger, øker også obligasjonens hovedstol, noe som sikrer at investorene beholder kjøpekraften.

Derimot kan vanlige statsobligasjoner og innskuddsbevis (CD-er) tape verdi i reelle termer hvis avkastningen deres ikke holder tritt med inflasjonen.

Den 10-årige statsobligasjonen gir for øyeblikket i underkant av 4,5 %, en rente som kan slite med å overgå inflasjonen på lang sikt.

TIPS er tilgjengelig i 5-, 10- og 30-års løpetid.

Når de forfaller, mottar investorer enten den justerte hovedstolen eller den opprinnelige hovedstolen, avhengig av hva som er høyest.

Rentebetalinger, beregnet ut fra justert hovedstol, øker etter hvert som inflasjonen øker.

Økende investorinteresse for TIPS

Nylig bekymring for tariffer og potensielt inflasjonspress har ført til fornyet interesse for TIPS, ifølge en rapport fra Wells Fargo Investment Institute.

"TIPS fortsetter å være et verdifullt verktøy for å beskytte kjøpekraft i et inflasjonsmiljø," sa Douglas Boneparth, president for Bone Fide Wealth.

"Med avkastninger for øyeblikket nær tiårhøyder, er de absolutt mer attraktive enn de siste årene."

TIPS er imidlertid ikke uten risiko.

Colin Gerrety, en kunderådgiver hos Glassman Wealth Services, pekte på 2022 som et eksempel på hvordan stigende renter kan påvirke TIPS-avkastningen negativt.

"La oss si at inflasjonstopper og rentene stiger samtidig," forklarte han.

"TIPS kan faktisk tape penger hvis den negative effekten av renteøkningen overstiger justeringen som oppstår på grunn av inflasjon."

TIPS hadde faktisk en negativ avkastning på 11,85 % i 2022, selv om de fortsatt overgikk standard amerikanske statsobligasjoner.

Hvordan tilpasse TIPS i en bredere strategi

Mens investorer veier alternativene sine, anbefaler noen eksperter en diversifisert tilnærming som kombinerer TIPS med andre inntektsgenererende eiendeler.

Winnie Sun, administrerende direktør i Sun Group Wealth Partners, gir råd om en blanding av TIPS med fast inntekt, aksjer som betaler utbytte og CD-er med stiger for å balansere risiko og avkastning.

"Jeg anbefaler vanligvis kunder å se TIPS som en del av en diversifisert portefølje i stedet for en frittstående løsning," sa Boneparth.

Mens TIPS tilbyr inflasjonsbeskyttelse, må investorer også vurdere skatteimplikasjoner og potensialet for lavere avkastning hvis inflasjonen avtar.

Ettersom Federal Reserve fortsetter å overvåke inflasjonstrender, er TIPS-rollen i en investeringsportefølje fortsatt en viktig faktor for de som ønsker å beskytte sine eiendeler.