Rigetti Computing-aksjen er ned 65 %: her er grunnen til at jeg ikke kjøper

Rigetti Computing Inc (NASDAQ: RGTI) tapte ytterligere 10 % i morges etter å ha rapportert et tap for sitt finanspolitiske Q4 som kom godt over analytikernes prognose.

Hittil i år er aksjene i kvantedatabedriften nå nede nær 65 %.

Likevel er de ikke billige å eie av fantasien.

Rigetti rapporterte et tap på 68 cent per aksje i det nylig avsluttede kvartalet, betydelig større enn analytikernes forventninger om et tap på 8 cent.

De skuffende resultatene tyder på at å kjøpe RGTI på dagens svakhet kanskje ikke er det beste trekket.

Rigetti Computing-aksjen er enormt overvurdert

Kvantedatabehandling er sikkert en spennende teknologi med et stort nok adresserbart marked.

Men garanterer det at hvert navn innenfor det området vil gi bedre resultater på nær til mellomlang sikt? Kanskje ikke!

RGTI har en markedsverdi på rundt 1,75 milliarder dollar etter dagens salg. Til sammenligning kom inntektene på under 11 millioner dollar bare for 2024.

Så Rigetti Computing-aksjen handles i hovedsak til mer enn 160 ganger det etterfølgende 12-månederssalget, noe som tyder på at den nåværende verdivurderingen er løsrevet fra det grunnleggende.

RGTI-aksjer er enormt overvurdert til tross for nylig svakhet. Investorer anbefales derfor å være forsiktige når de vurderer å kjøpe nedgangen i denne kvantedatabedriften.

RGTI brenner penger i en akselerert hastighet

Rigetti kan være lite attraktivt å eie på nåværende nivåer ettersom selskapet fortsetter å brenne penger i et akselerert tempo.

Kvantedatabedriften har nå 217 millioner dollar i kontanter (inkludert kontantekvivalenter og verdipapirer) etter å ha tapt litt over 68 millioner dollar i 2024.

Enda viktigere er det at det ikke forventes å gi overskudd med det første, noe som betyr at RGTI kan utvanne aksjonærene ytterligere etter hvert som de beveger seg for å skaffe ny kapital i de kommende månedene og årene.

Sammen antyder disse faktorene at Rigetti Computing-aksjer ikke er egnet for en investor som er på utkikk etter solid økonomi og spennende vekstutsikter.

Bør du kjøpe nedgangen i Rigetti-aksjer etter inntjening?

På plussiden slo det Nasdaq-noterte firmaet seg sammen med Quanta Computer i siste kvartal i fjor for å øke utviklingen av kvantedatabehandling.

«Quanta-samarbeidet er utformet for å styrke vår posisjon i dette blomstrende markedet. Våre komplementære styrker vil støtte oss i vårt mål om å være i forkant av kvantedatabehandlingsindustrien,” sa Subodh Kulkarni – selskapets administrerende direktør i en kunngjøring i dag til investorer.

RGTI er forpliktet til 100+ qubits innen utgangen av dette året, samtidig som det oppnår en to ganger reduksjon i feilraten.

I desember lanserte den Ankaa-3, dets 84-qubit-system, og nådde en median iSWAP-gate-fidelity på 99 %.

Når det er sagt, kan Rigetti Computing-aksjen fortsatt være uattraktiv midt i det pågående salget ettersom inntektene krymper, den brenner kontanter raskt, og den kan trenge ny kapital for å opprettholde driften fremover.