Nifty 50 indeksanalyse i forkant av gjensidige tariffer, RBI-satsbeslutning

Nifty 50-indeksen har trukket seg tilbake de siste ukene som bekymring for Donald Trumps gjensidige tariffer og verdsettelse av indiske aksjer. Indeksen, som sporer de største firmaene i India, har trukket seg tilbake til 22 550 INR, ned med 14,3 % fra det høyeste nivået i år. Så, er det trygt å kjøpe Nifty 50-indeksdip før RBI-avgjørelsen?

Indiske tollbekymringer gjenstår

Nifty 50-indeksen har kommet under press de siste månedene. En av de største bekymringene er at Donald Trump kan bestemme seg for å implementere betydelige tollsatser på indiske varer, et trekk som kan påvirke noen av de beste selskapene.

Trump tar sikte på å oppnå dette målet ved å implementere gjensidige tariffer, der den vil belaste lignende tariffer som de India belaster den. Dette er en bemerkelsesverdig ting for India siden det har en av de største tariffene globalt.

India har begynt å blidgjøre Donald Trump. Narendra Modi var en av de første globale lederne som besøkte Washington. Han berømmet også Trump i ulike innlegg i sosiale medier, noe Trump har merket seg.

Samtidig har India lovet å kjøpe flere amerikanske varer, spesielt i forsvarsindustrien i et forsøk på å lukke underskuddet. India har også identifisert 30 produkter som de vil kutte tollsatsene. Likevel er det lite sannsynlig at denne innsatsen vil være nok.

RBI rentebeslutning

Den neste nøkkelkatalysatoren for Nifty 50-indeksen vil være den kommende rentebeslutningen fra Reserve Bank of India som er planlagt for senere denne uken.

Analytikere forventer at banken vil bestemme seg for å kutte renten med ytterligere 0,25 % i påvente av kommende tariffer fra den amerikanske regjeringen.

Banken er også motivert av at inflasjonen har fortsatt å falle de siste månedene. Data fra statistikkbyrået viste at den overordnede konsumprisindeksen (KPI) falt til 4,31 % i januar, ned fra over 6,1 % i 2024. Det er et tegn på at inflasjonen går i riktig retning.

Nifty 50-indeksen påvirkes vanligvis av handlingene fra Reserve Bank of India. Det går vanligvis bra når banken kutter renten da dette vanligvis fører til en rotasjon fra lavrentende vonds til aksjer.

Indiske obligasjonsrenter har falt de siste månedene. Den tiårige obligasjonsrenten falt til 6,90 %, det laveste nivået siden februar 2022. Tilsvarende har 30-årsrenten flyttet seg til 7,10 %, ned fra 2022-høyden på 7,92 %.

De fleste Nifty 50-indeksaksjene har vært i minus i år. De best resultater er firmaer som Bajaj Finance, Bajaj Finserv, Hindalco Industries, JSW Steel, Tata Steel, Shiram Finance og Kotak Mahindra Bank. Alle disse firmaene har økt med over 10 % i år.

De mest bemerkelsesverdige vinnerne på markedet i år er Maruti Suzuki, Eicher Motors, Tata Consumer Products og Nestle India.

På den annen side er de øverste etternølerne i Nifty 50-indeksen selskaper som Trent, Dr. Reddy's Laboratories, HCL Technologies. Apollo sykehus og Bajaj Auto.

Les mer: Trent-aksjen er ned 22 % i januar etter et sterkt 2024: hva analytikere vil at du skal gjøre

Nifty 50 indeksanalyse

Nifty 50 indeksdiagram av TradingView

Det ukentlige diagrammet viser at Nifty 50-indeksen toppet seg på 26.280 rupier i desember i fjor, og har nå trukket seg tilbake til 22.580. Den har krasjet under den stigende trendlinjen som forbinder de laveste svingene siden 20. mars i fjor. Indeksen har også beveget seg under 25-ukers og 50-ukers glidende gjennomsnitt.

På den positive siden har Nifty 50-indeksen dannet et fallende kilemønster, som peker mot et eventuelt tilbakeslag. Denne oppgangen kan se at den tester fjorårets høyeste på 26 280 rupier, som er omtrent 16 % over dagens nivå.