Crocs-aksjen stiger ettersom Loop Capital ser kjøpsmuligheter til tross for tariffproblemer

Crocs (NASDAQ: CROX)-aksjen steg rundt 3% onsdag etter at Loop Capital oppgraderte aksjen til et "Kjøp" fra "Hold", med henvisning til en attraktiv verdsettelse og vekstutsikter for Hey Dude-merket.

Firmaet satte et kursmål som antydet nesten 12 % oppsidepotensial for aksjen.

Loop Capital-analytiker Laura Champine fremhevet selskapets potensial for direkte-til-forbruker-vekst (DTC) i 2024, og sa at ledelsen hørtes trygg på ekspansjon på en nylig investorkonferanse.

"Vi synes verdivurdering er attraktiv, og selskapet hørtes etter planen på konferansen vår denne uken," skrev Champine onsdag.

"Ledelsen forventer at DTC vil vokse i år hos Hey Dude, og vi tror at forventningen vår om 1% vekst i kanalen kan vise seg å være konservativ. Hei dude runder enkle sammenligninger, og DTC kan vise oppsidevekst i 1. kvartal ettersom merkevaren runder -11 % på årsbasis," sa hun.

HEYDUDE trekker tilbake produksjonen i Kina på toll fra USA

Crocs-aksjen har opplevd volatilitet den siste uken, og økte mer enn 5 % i kjølvannet av president Donald Trumps kunngjøring om ytterligere 10 % toll på kinesiske varer.

Selskapet har flyttet produksjonen bort fra Kina som svar på tidligere tolltiltak.

"Den ekstra 10%-tariffen som nylig har blitt annonsert på kinesiskproduserte varer er ikke i CROXs tidligere utsikter," bemerket Champine.

Til tross for bekymring for kostnadspress, mener Loop Capital at markedsusikkerhet rundt tariffer har skapt en kjøpsmulighet for investorer.

Stifel bekrefter positivt syn på CROX

På mandag bekreftet Stifel-analytikere sin Buy-rating på Crocs-aksjer og opprettholdt et kursmål på $138.

Etter diskusjoner med Erinn Murphy, Senior Vice President for Investor Relations & Strategy i Crocs, uttrykte Stifel tillit til selskapets fremtidige resultater.

Analysen deres pekte på Crocs' sterke marginprofil, som inkluderer en bruttomargin på 58,76 % og en avkastning på eiendeler på 20,09 %.

Analytikerne påpekte at med 6,5 ganger bedriftsverdi i forhold til resultat før renter, skatter, avskrivninger og amortisering (EV/EBITDA) basert på estimater for kalenderåret 2025, er det mulig at markedet ikke fullt ut anerkjenner de internasjonale vekstutsiktene og kan undervurdere bidraget fra HEYDUDE-merket.

BoFA uttrykker optimaliserer i Crocs' nordamerikanske salg i 2025

BofA Securities-analytiker Christopher Nardone gjentok også en Buy-rating på Crocs forrige måned, og satte et kursmål på $153.

Han uttrykte optimisme om at Crocs' nordamerikanske salg kunne se beskjeden vekst i 2025, støttet av en sterk engrosordrebok for de neste seks månedene og kommende produktinnovasjoner.

Nye produktlanseringer, som InMotion-treskoen priset til $60, utvidede sandaltilbud og et større fokus på tøfler i andre halvår, forventes å drive forbrukernes interesse.

I tillegg vil fortsatt vekst i Jibbitz-tilbehør og merkesamarbeid sannsynligvis bidra til salgsmomentum.

Mens Crocs kan se en nedgang i salget i første kvartal på grunn av kalenderskift og tøffe sammenligninger med forrige års sterke vekst, forventer analytikere en oppgang i andre kvartal.

Internasjonale markeder forventes å være nøkkeldriveren for den generelle merkevareveksten i 2025 og fremover.