Signet-aksjekursen stiger, men et risikabelt mønster peker mot krasj

Signet Jewellers aksjekurs hoppet med over 17 % onsdag etter at selskapet publiserte bedre resultater enn forventet og avduket en omorganiseringsplan. SIG-aksjen hoppet til det høyeste på $60,27, opp med 32% fra det laveste punktet i år. Den er fortsatt omtrent 48 % under det høyeste nivået i 2024. Likevel har SIG-aksjen dannet et bearish mønster som peker mot et krasj.

Signet-aksjekursen steg etter inntjening

Signet er et av de største selskapene i smykkeindustrien globalt. Det eier tusenvis av butikker på tvers av ni merker, inkludert populære navn som Kay, Zales, Jared, Diamonds Direct og James Allen. Disse merkene henvender seg til forskjellige kunder, med Zales rettet mot ganske velstående kunder.

Signet Jewellers publiserte svake, men bedre enn forventet økonomiske resultater. Omsetningen i fjerde kvartal falt til 2,352 milliarder dollar fra 2,49 milliarder dollar året før.

Driftsinntektene krasjet til bare 152 millioner dollar fra 416 millioner dollar i samme kvartal året før. Dette fallet skjedde ettersom marginene fortsatte å forverres.

Ledelsen har nå tatt fatt på en strategiendring da den søker å øke veksten og redusere driftskostnadene. Den har laget en ny strategi kjent som "Grow Brand Love" og er ment å forbedre produktkvaliteten og salget.

Signet for å endre strategi

Selskapets strategiendring vil føre til at det omorganiserer virksomheten ved å øke fokuset på nettsalg. Det planlegger også å fortsette å stenge noen av sine topp underpresterende butikker i USA og andre markeder.

Strategien vil se at selskapet fokuserer på å forbedre sine toppmerker som Jared, Zales og Kays. Ved å pleie merkevare royalty, håper ledelsen at det vil bringe inn rundt 500 millioner dollar i inntekter.

Strategien vil også se at selskapet øker sin markedsandel i kjernevirksomheten innen brude- og gullvirksomhet og deretter utvides til tilstøtende kategorier. Den håper at å legge mer vekt på denne virksomheten vil øke markedsandelen fra omtrent 30 % til over 40 % over tid. Den forventer også å vokse de tilstøtende segmentene som mote.

Aksjekursen på Signet steg også etter at ledelsen bemerket at den ville forenkle strukturen og funksjonene som markedsføring og merchandising. Konsernsjefen sa:

"Vi vil omorganisere butikkdriftsteamet vårt til en merkespesifikk struktur for å administrere effektivitet og forbedre hastigheten på beslutninger og utførelse. Dette vil også gjøre det mulig for hvert merke å identifisere og levere mer distinkte opplevelser for kundene sine skarpt."

Analytikere tror at Signet Jewelers virksomhet vil fortsette å oppleve langsom vekst i de kommende årene, selv om antallet bryllup øker. Det gjennomsnittlige anslaget er at den årlige omsetningen vil være 6,7 milliarder dollar i år, etterfulgt av 6,83 milliarder dollar neste år.

Disse analytikerne forventer at Signet-aksjekursen vil hoppe til $79 på lang sikt fra dagens $56,65.

Signet aksjekursanalyse

Det ukentlige diagrammet viser at SIG-aksjekursen spratt tilbake til det høyeste på $56,65, opp fra det laveste nivået denne måneden. Dette oppsvinget skjedde etter at aksjen traff en nøkkelstøtte på $49,84, halsen på trippel-topp diagrammønsteret på $106,55.

Signet-aksjekursen har beveget seg under 50-ukers og 200-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA). Disse to gjennomsnittene er i ferd med å lage en bearish crossover, som vil danne et dødskryssdiagram. Et dødskors er et av de mest bearish mønstrene på markedet.

Signet-aksjekursen svever på 50 % Fibonacci Retracement-nivåer. Derfor er det en risiko for at SIG-aksjekursen vil ha et bearish sammenbrudd, potensielt til det psykologiske punktet på $40. Et trekk over motstandspunktet på $68,71, 38,2% retracement-punktet vil ugyldiggjøre bearish-synet.