Sør-Korea retter seg mot ikke-kompatible crypto exchanges med potensielle forbud

Sørkoreanske regulatorer undersøker kryptobørser som kan ha tilbudt tjenester uten å rapportere til landets finansmyndigheter.

Nylige rapporter fra lokale medier sier at Financial Intelligence Unit (FIU) aktivt undersøker en rekke plattformer som kan ha tjent koreanske brukere uten å overholde landets rapporteringsmandater.

kryptobørser i Sør-Korea er pålagt å rapportere som leverandører av virtuelle aktivatjenester (VASPs) i henhold til Sør-Koreas spesifiserte finansiell informasjonslov, landets primære regulering som sikrer overholdelse av lover mot hvitvasking av penger.

Unnlatelse av å gjøre det klassifiserer operasjonene deres som ulovlige, og utsetter dem for potensielle kriminelle anklager og regulatoriske straffer.

Ifølge rapporter gjennomgår FIU en liste over børser som antas å tilby tjenester som markedsføring og kundestøtte uten passende VASP-rapporter.

Selskaper som angivelig er under gransking inkluderer BitMEX, KuCoin, CoinW, Bitunix og KCEX.

FIU samarbeider med andre byråer for å finne ut om disse plattformene brøt reglene og i så fall hvordan de kan blokkere offentlig tilgang til dem.

En FIU-tjenestemann nevnte at de for tiden er i diskusjoner med Korea Communications Standards Commission (KCSC) for å utforske tekniske metoder for å begrense tilgangen til uregistrerte plattformer.

Siden KCSC overvåker internettregulering, betyr dets involvering at myndighetene vurderer direkte blokkeringer på ISP-nivå eller DNS-filtrering for å avskjære koreanske brukere fra å nå disse sentralene.

Imidlertid har lignende begrensninger i andre jurisdiksjoner ofte ført til at brukere omgår blokkeringer ved å bruke verktøy som VPN-er.

Upbit-deksel gir en bredere sonde

Denne innsatsen er en del av et bredere angrep.

Bare forrige måned ga FIU en tre måneders suspensjon til Upbit, Sør-Koreas største kryptobørs, etter at det ble funnet å ha tilrettelagt titusenvis av transaksjoner med uregistrerte leverandører og ikke oppfyller KYC-kravene.

FIUs funn avslørte bortfall i Upbits identitetsverifiseringssystem, med tusenvis av brukere som angivelig ble godkjent med uklar eller ufullstendig dokumentasjon, til og med skjermbilder og uskarpe bilder.

I noen tilfeller fikk brukere handle uten å bekrefte identiteten deres i det hele tatt.

I mellomtiden undersøker regulatorer også Bithumb, en annen stor lokal sentral.

Den 20. mars raidet påtalemyndigheten selskapets kontorer etter mistanker om at dets tidligere administrerende direktør, Kim Dae-sik, hadde underslått selskapets midler for å kjøpe en leilighet.

Regulering av kryptomarkeder

Midt i dette bakteppet planlegger Sør-Korea den neste bølgen av kryptoforskrifter som forventes å være ferdigstilt innen utgangen av 2025.

Som rapportert av Invezz, under et møte med Virtual Asset Committee, sa Financial Services Commissions nestleder Kim So-young at myndighetene hadde lansert fullskala diskusjoner om den andre fasen av kryptoregulering som ville adressere regulatoriske hull.

Det kommende rammeverket vil omfatte forskrifter rundt kryptohandel, forvaring, megling og rådgivningstjenester.

Videre, i februar, sa Financial Services Commission at den har til hensikt å lette det langvarige forbudet mot institusjonell kryptohandel gradvis.