Aksjekursen i Peloton har krasjet: kjøpe dip eller selge ripen?

Aksjekursen i Peloton har hatt en kraftig reversering de siste månedene ettersom bekymringene for veksten fortsatte. PTON ble handlet til $6,95 på fredag, ned med 36% fra det høyeste nivået i januar i fjor. Så, hva neste for Peloton aksjekurs?

Peloton Interactive står overfor store utfordringer

Peloton, et selskap som forsøkte å forstyrre treningsbransjen, har kommet under press de siste årene ettersom veksten har avtatt og konkurransen har økt.

Dets årlige og kvartalsvise salg har trukket seg tilbake, mens antallet tilkoblede treningsprodukter og abonnementer har falt gjennom årene.

De siste tallene viste at inntektene fra tilkoblede treningsprodukter falt med 21 % til 253 millioner dollar. Tilsvarende gikk de totale abonnementsinntektene tilbake fra 424,5 millioner dollar til 420,6 millioner dollar.

Flere data viste at antallet avsluttende betalte app-abonnementer falt fra 0,718k til 0,57k. Den gjennomsnittlige månedlige abonnementsavgangen på betalte apper var 6,4 %.

På den positive siden har selskapet fortsatt å redusere sine tap. Nettotapet økte til 54 millioner dollar fra 154 millioner dollar det tapte året før. Den gikk også fra en fri kontantstrøm på 37,2 millioner dollar til 106 millioner dollar.

Et annet positivt er at selskapet har fortsatt å redusere gjelden ved å redusere sin totale gjeld med 190 millioner dollar og nettogjelden falle med 30 % til rundt 281,4 millioner dollar. Peloton Interactive økte også sin fremadrettede veiledning for sin justerte EBITDA til mellom $300 millioner og $350 millioner. Den forventer sin frie kontantstrøm til minst 200 millioner dollar.

Les mer: Peloton-aksjen mer enn dobles på 2 måneder: er veksten bærekraftig?

Er PTON en god investering?

Peloton Interactives virksomhet stabiliserer seg, en trend som kan fortsette i året som kommer. Wall Street-analytikere forventer at selskapets kvartalsresultater vil være 620,3 millioner dollar, ned med omtrent 13,5 % fra samme periode i fjor.

Nedgangen vil neste stabilisere seg i neste kvartal, og inntektene faller med 9,35 % til 583 millioner dollar. For året forventes Peloton Interactives omsetning å falle med 8,8 % til 2,46 milliarder dollar. Nedgangen vil da avta noe til 2,45 milliarder dollar hvis utvinningsbanen fortsetter.

Wall Street-analytikere har en Peloton-aksjeprognose på $9,96, mye høyere enn dagens $6,96. Noen av de mest bullish analytikerne er fra Canaccord Genuity, som flyttet den fra hold til kjøp. JMP Securities flyttet det til markedet bedre enn resultatet.

Likevel står selskapet overfor store risikoer fremover. Den største risikoen er at salget av utstyret vil fortsette å avta i årene som kommer. Den har også en månedlig avgang på over 6 %, som er betydelig høyere enn mange selskaper i abonnementsbransjen.

Peloton aksjekursanalyse

PTON aksjekart | Kilde: TradingView

PTON-aksjekursen står også overfor noen tekniske risikoer. Diagrammet ovenfor viser at det har dannet et synkende trekantmønster, et populært bearish tegn. Det har også holdt seg under 50-ukers glidende gjennomsnitt.

Derfor vil aksjen sannsynligvis fortsette å falle, med neste punkt å se på $2,56, den nedre siden av trekantmønsteret. Bearish-visningen blir ugyldig hvis den stiger over den synkende trendlinjen.