ASX 200-indeksanalyse i forkant av RBA-rentebeslutning

ASX 200-indeksen holdt seg på kanten mandag da analytikere og investorer ventet på årets andre avgjørelse fra Reserve Bank of Australia (RBA). Det ble handlet til 7850 A$, det laveste nivået siden 12. august, og 9,08 % under det høyeste nivået i år.

RBA rentebeslutning

ASX 200-indeksen som sporer de største selskapene i Australia, trakk seg tilbake da RBA startet sitt todagers møte.

De fleste analytikere forventer at banken vil la rentene være uendret ettersom den fortsatt er bekymret for inflasjonen.

Noen analytikere, spesielt de fra WSJ , anbefalte imidlertid at banken skulle kutte renten, og hevdet at den gikk tom for alternativer ettersom risikoen økte.

Disse analytikerne bemerket at inflasjonen gikk ned og gjorde det bedre enn de fleste land. Den overordnede konsumprisindeksen (KPI) falt til 2,4 % i fjerde kvartal fra 2,8 % i forrige. Denne nedgangen var lavere enn mediananslaget på 2,5 %. Det signaliserte at inflasjonen beveget seg i riktig retning siden den nådde en topp på 7,8 % i 2022.

Analytikere advarer om at en rentekutt vil være nødvendig for å øke den økonomiske veksten i landet mens verden venter på Donald Trumps frigjøringsdag på onsdag. Han forventes å kunngjøre gjensidige tariffer på topp handelspartnere, inkludert Australia.

På den positive siden kan Australia bli skånet for disse tollsatsene fordi handel favoriserer USA. USA eksporterte varer for 34,6 milliarder dollar til Australia i 2024 og importerte 16,7 milliarder dollar. Det etterlot det med et handelsoverskudd på over 17 milliarder dollar.

Likevel vil en langvarig handelskrig sannsynligvis påvirke Australia, et land som driver mye med Kina.

Australske aksjer har mistet momentum

Frykten for en handelskrig forklarer hvorfor australske aksjer har mistet momentum i år, med ASX 200-indeksen som falt med nesten 9 % fra sitt høyeste nivå i år.

Nedgangen på mandag speilet nedgangen fra andre topp globale indekser. For eksempel falt Dow Jones-futures med 0,5 % eller 220 poeng, mens de knyttet til S&P 500 falt med 50 poeng.

Andre globale indekser trakk seg tilbake, med Hang Seng-indeksen som falt med 1,40 %, og Shanghai falt med 1 %. I Sør-Korea stupte KOSPI med 2,7 % da Trumps tollsatser vil påvirke landet. Landet selger tusenvis av biler og sjetonger til USA årlig.

Likevel vil ASX 200-indeksen sannsynligvis bli mindre påvirket av disse tariffene på grunn av sammensetningen, der bankene er de største bestanddelene. Banker blir vanligvis mindre berørt når det er handelskrig.

Commonealth Bank (CBA), det største ASX 200-selskapet, har falt med bare 2,4 % i år og er opp med 24 % de siste 12 månedene. Westpac-aksjene har falt med 3 %, mens National Australia Bank (NAB) har trukket seg tilbake med over 8 %.

Disse australske bankene har trukket seg tilbake hovedsakelig på grunn av profitttaking siden de fleste av dem hoppet med to sifre i 2024.

ASX 200 indeks teknisk analyse

ASX 200 indeksdiagram | Kilde: TradingView

Det daglige diagrammet viser at ASX 200-indeksen har trukket seg tilbake de siste ukene. Den trakk seg tilbake fra en topp på 8 690 A$ tidligere i år til nåværende 7 855 A$.

Indeksen har beveget seg under den nedre siden av den stigende kanalen. Det har beveget seg under 50-dagers glidende gjennomsnitt. På samme måte har Relative Strength Index (RSI) falt og beveget seg under nulllinjen. De to linjene i MACD-indikatoren har beveget seg under null.

Derfor vil ASX 200-indeksen sannsynligvis fortsette å falle ettersom selgere målretter den neste nøkkelstøtten til A$7500.