Mr. Cooper (COOP) stiger på 9,4 milliarder dollar overtakelse av rakettselskaper: hva investorer trenger å vite

Rocket Companies (NYSE: RKT) har annonsert oppkjøpet av Mr. Cooper i en aksjetransaksjon til en verdi av 9,4 milliarder dollar.

Avtalen kommer bare uker etter Rockets oppkjøp av eiendomsnoteringsselskapet Redfin, som signaliserer en aggressiv ekspansjonsstrategi.

Aksjene til Mr. Cooper steg med mer enn 27 % før markedet etter kunngjøringen.

Ved åpent marked var aksjen opp med mer enn 16 %.

Imidlertid gikk Rocket Companies ned med mer enn 7 %.

I henhold til avtalen vil Mr. Cooper-aksjonærene motta 11 Rocket-aksjer for hver aksje i Mr. Coopers ordinære aksjer.

Denne verdien deler Mr. Cooper til $143,33 basert på Rockets sluttkurs per 28. mars 2025, som representerer en premie på 35 % over Mr. Coopers 30-dagers volumveide gjennomsnittspris.

Når den er ferdigstilt, vil Rocket-aksjonærene eie omtrent 75 % av det kombinerte selskapet, mens Mr. Cooper-aksjonærene vil eie de resterende 25 %.

En samlet serviceportefølje på 2,1 billioner dollar

Med oppkjøpet vil Rocket utvide sin boliglånsservicevirksomhet betydelig.

Det kombinerte selskapet vil føre tilsyn med en servicebok på 2,1 billioner dollar på tvers av nesten 10 millioner kunder, som representerer ett av hvert sjette boliglån i USA

Rocket tar sikte på å utnytte evnen til å gjenvinne boliglån for å forbedre langsiktige kundeforhold og drive høyere utlånsvolumer.

"Service er en kritisk pilar for huseierskap – sammen med boligsøk og opprinnelse av boliglån," sa Varun Krishna, Rocket CEO.

"Med riktig data og AI-infrastruktur vil vi levere de riktige produktene til rett tid. Det er slik vi bygger livslange relasjoner, ved proaktivt å låse opp fordeler og møte behov før de oppstår. Vi ser frem til å ønske Mr. Coopers nesten 7 millioner kunder velkommen."

Mr. Coopers styreformann og administrerende direktør Jay Bray gjentok denne følelsen, og understreket de komplementære styrkene til de to selskapene.

"Ved å kombinere Mr. Cooper og Rocket, vil vi danne det sterkeste boliglånsselskapet i bransjen," sa Bray.

"Vi skaper en ende-til-ende boligeieropplevelse støttet av ledende teknologi og kundebehandling."

Inntektsvekst og kostnadssynergier

Avtalen forventes å gi betydelige økonomiske fordeler.

Rocket forventer ytterligere 100 millioner dollar i inntekter før skatt på grunn av forbedrede gjenvinningsrater for boliglån og integreringen av tittel-, avslutnings- og vurderingstjenester i Mr. Coopers virksomhet.

I tillegg projiserer selskapet 400 millioner dollar i kostnadsbesparelser før skatt fra å effektivisere driften, redusere bedriftens utgifter og optimalisere teknologiinvesteringer.

Etter oppkjøpet vil Rockets kombinerte serviceportefølje generere jevn inntjeningsvekst uavhengig av rentesvingninger.

I 2024 genererte de to selskapenes servicevirksomheter til sammen 4 milliarder dollar i inntekter.

Rocket har en historie med sterk kundebevaring, og kan skryte av en gjenvinningsrate på 83 % – tredoblet bransjegjennomsnittet.

Oppkjøpet av Mr. Cooper forventes å øke dette tallet ytterligere ved å utnytte data fra nesten 7 millioner ekstra kunder og 150 millioner årlige kundeinteraksjoner.

Outlook og regulatoriske godkjenninger

Transaksjonen, med forbehold om myndighetsgodkjenninger og aksjonærstemmer, forventes å avsluttes tidlig i 2026.

Mr. Cooper vil også betale et utbytte på USD 2,00 per aksje til sine aksjonærer før avtalen fullføres.

Med dette oppkjøpet tar Rocket sikte på å forsterke sin posisjon som en dominerende kraft i den amerikanske boliglånsindustrien, og levere en integrert og datadrevet opplevelse av boligeierskap.