JEPI og JEPQ ETFer: Scorekort da S&P 500 og Nasdaq 100 krasjet i Q1?

Amerikanske aksjer ble testet i første kvartal da frykt- og grådighetsindeksen stupte til den ekstreme fryktsonen på 18. Den teknologitunge Nasdaq 100-indeksen krasjet inn i en korreksjon, og falt med over 13 % fra sitt høyeste punkt i år. Den falt til det laveste punktet siden september i fjor.

Tilsvarende nærmet også S&P 500- og Dow Jones-indeksene sin korreksjonsfase. Denne artikkelen forklarer hvorfor disse amerikanske indeksene krasjet, og om boomer candy ETFer som JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) og JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) gjorde det bedre med disse indeksene.

Hvorfor S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene krasjet i Q1

Det er to hovedårsaker til at toppindeksene som Nasdaq 100- og S&P 500-indeksene falt i første kvartal, selv om de fleste av dem publiserte sterke økonomiske resultater.

Den første hovedårsaken er at det er bekymringer rundt Liberation Day-tollen til Donald Trump. En president som var forventet å være pro-markeder ble et mareritt da han implementerte omfattende tollsatser på de fleste amerikanske importvarer.

Han la toll på kinesiske varer på toppen av de han la til i sin første periode. Viktigst av alt, i en Black Swan-begivenhet, la Trump toll på kanadiske og meksikanske varer, to av de største handelspartnerne.

Trump la også toll på stål og aluminium, og vil nå gjennomføre gjensidige tollsatser på importerte varer fra andre land. Målet hans er å redusere det gigantiske handelsoverskuddet i USA, skaffe penger til de store skattekuttene hans og øke produksjonen i landet.

S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene krasjet også på grunn av den økende risikoen for at temaet kunstig intelligens (AI) som har definert markedet de siste årene, er i ferd med å falme. Dette forklarer hvorfor de fleste AI-aksjer som NVIDIA, SoundHound og AMD krasjet.

Hvordan JEPI og JEPQ ETFer fungerer

JEPI og JEPQ ETFene ble opprettet for å gi investorer en eksponering mot amerikanske aksjer og gi dem konsistent månedlig inntekt.

Disse fondene har som mål å generere avkastning på tre hovedmåter. Først investerer de først i en gruppe selskaper. I JEPQs tilfelle investerer det i selskaper i Nasdaq 100-indeksen, mens det i JEPIs tilfelle investerer i en gruppe selskaper som er en del av S&P 500-indeksen.

Å investere i disse selskapene hjelper det å dra nytte av deres opptrend over tid. Samtidig genererer fondene utbytte fra selskapene.

Det tredje området hvor JEPI og JEPQ ETFer tjener penger er fra opsjonsmarkedet. Det er her fondet selger kjøpsopsjoner på en indeks og gir en premie på den. I JEPIs tilfelle skriver den callopsjoner fra S&P 500-indeksen, mens JEPQ skriver calls for Nasdaq 100-indeksene.

Den største ulempen med disse ETF-ene er at gevinstene deres vanligvis er begrenset når den respektive indeksen treffer utøvelsesprisen.

JEPI og JEPQ ETFs resultatkort for Q1

Data viser at disse to ETF-ene gjorde det bedre enn sine respektive ETF-er i første kvartal ettersom handelen med kjøpsopsjon fortsatte å generere sterk avkastning i løpet av kvartalet. JEPQ ETF hadde en totalavkastning på minus 6,6 %, mens Invesco QQQ falt med 8,15 %. Tilsvarende steg JEPI ETF med 0,43 %, mens VOO ETF krasjet med 4,29 %.

Derfor betyr denne ytelsen at disse fondene sannsynligvis vil fortsette å gjøre det bra over tid. Som sådan, hvis du er lang S&P 500 og Nasdaq 100-indeksen, er det fornuftig å investere i disse fondene for å generere en pålitelig månedlig avkastning. JEPQ har en utbytteavkastning på 10,9 %, mens JEPI har en yield på 7,5 %.