Russell 2000 Index-prognose mens krasjet fortsetter: kjøpe dukkert?

Russell 2000-indeksen har stupt og dannet et dødskors i år ettersom amerikanske aksjer synker midt i økende bekymring for Donald Trumps politikk. Indeksen, som følger de øverste small cap-aksjene i USA, handlet til 1 840 dollar på mandag, ned med over 25 % fra det høyeste punktet i år.

Russell 2000 Index teknisk analyse

Det daglige diagrammet viser at Russell 2000-indeksen nådde en topp på 2465 dollar tidligere i år da investorer heiet på Trumps foreslåtte politikk, som skattekutt og deregulering.

Alt dette endret seg etter hans innvielse og hans fokus på handel. Han implementerte opprinnelig store tollsatser på Mexico og Canada. Denne trenden akselererte tidligere denne måneden da han holdt sin frigjøringstale.

Russell 2000-indeksen har dannet et dødskors ettersom 200-dagers og 50-dagers glidende gjennomsnitt krysset hverandre. Den falt også under den stigende trendlinjen som forbinder de laveste svingene siden april i fjor.

Indeksen har beveget seg under Ichimoku-skyindikatoren, mens Relative Strength Index (RSI) og andre oscillatorer har beveget seg nedover.

Derfor vil Russell 2000-indeksen sannsynligvis fortsette å falle ettersom selgere målretter nøkkelstøtten til $1 730, det laveste nivået i år og 5,9 % under dagens nivå.

Et fall under det nivået vil indikere ytterligere ulemper, med neste nøkkelnivå å se på er det psykologiske punktet på $1630. Et trekk over motstandsnivået på $1,930 vil ugyldiggjøre de bearish utsiktene.

Russell 2000 Indeksdiagram av TradingView

Hvorfor Russell-indeksen faller

Det er tre hovedårsaker til at den lille Russell 2000-indeksen faller. For det første har Federal Reserve opprettholdt en mer haukisk tone i år. I motsetning til andre sentralbanker som den europeiske og kanadiske, har Fed latt rentene være uendret i år.

Small-cap-aksjer er mer påvirket av høye kurser enn large-cap-aksjer. For eksempel har firmaer som Meta Platforms og Alphabet milliarder av dollar på balansen, som de genererer renteinntekter på. De har også lavere gjeldsnivå.

Småselskaper har ikke disse midlene i balansen, noe som betyr at de bruker mer på renter enn det de mottar.

For det andre er disse selskapene stort sett mer innenlandske enn de i S&P 500 og Dow Jones. Som sådan har de en tendens til å gjøre det bra når den amerikanske økonomien gjør det bra og henger etter når forholdene endrer seg.

Analytikere tror at USA kan gå inn i enten en resesjon eller stagflasjon i år på grunn av Trumps tollpolitikk. Polymarket-data viser at resesjonsodds har hoppet til over 65 %.

For det tredje har indeksen falt på grunn av Trumps tariffer, som forstyrrer selskaper i de fleste bransjer. For eksempel sliter mange småbedriftsforhandlere nå ettersom importkostnadene deres har økt. Analytikere forventer også at etterspørselen vil avta, noe som påvirker inntjeningen deres.

Videre har Russell 2000-indeksen falt etter hvert som investorer roterer til trygge havn som gull og sveitsiske franc. En grunn til dette er at Trump vurderer å sparke Jerome Powell, sjefen for Federal Reserve.

Et slikt grep vil sannsynligvis bli utfordret til Høyesterett. Hvis det fikk bli, ville det føre til kapitalflukt fra USA, et marked som alltid har vært elsket for sentralbankens uavhengighet.

Topp Russel 2000-flyttere

Russell 2000-indeksen er vanligvis svært volatile, med noen av dem som stiger med over 100 % og andre krasjer med nesten 100 % i en viss periode.

CervoMed-aksjekursen har steget med over 287 % i år, noe som gjør den til den beste i indeksen. Den følges av ThredUp, en klesbruksbutikk som drar nytte av Trumps tariffer ettersom etterspørselen etter brukte klær øker.

De andre toppvinnerne i Russell 2000-indeksen er FuboTV, Agilon Health, Hertz Global Holdings, Radius Recycling, Digital Turbine og Root.

På den annen side har selskaper som Sunnova Energy, ModivCare, Solo Brands, Open Lending, Harvard Biosciences og Jasper Therapeutics alle stupt med over 80 % i år.