Hvorfor jeg er uenig i Cathie Woods optimistiske holdning til Iridium-aksjen

Den kjente investoren Cathy Wood investerte nylig nesten 10 millioner dollar i McLean-baserte Iridium Communications Inc. (NASDAQ: IRDM).

Wood, grunnlegger og administrerende direktør i Ark Invest, kjøpte forrige uke mer enn 418 000 aksjer i selskapet som driver satellittkonstellasjonen Iridium.

Woods oppdatering kommer bare dager etter at Iridium rapporterte bedre enn forventede økonomiske resultater for første kvartal.

Det er imidlertid grunner til at investorer bør være forsiktige med å investere i IRDM-aksjer.

Iridium Communications' aksje (IRDM) er eksponert for Trumps tariffer

For det første er Iridium betydelig utsatt for høyere tollsatser under Trump-administrasjonen.

Nasjoner har allerede begynt å gjengjelde den amerikanske presidentens aggressive tollsatser som truer med å forstyrre globale forsyningskjeder på tvers av alle bransjer.

Dette kan bli en stor motvind for Iridium Communications-aksjen i år, ettersom de selger omtrent en fjerdedel av utstyret sitt kun til lokale kunder.

«Med nye tollsatser og amerikansk handelspolitikk fortsatt i endring, forventer vi å pådra oss økte utstyrskostnader i år», sa selskapets administrerende direktør til investorer i resultatmeldingen 22. april.

Disse merkostnadene kan være så mye som 3 millioner dollar i 2025, la Desch til.

Så den makroøkonomiske usikkerheten berettiger forsiktighet med å bygge en betydelig posisjon i Iridium-aksjer i år.

IRDMs resultater for første kvartal hadde også svakheter

Iridium Communications overgikk Street-estimatene i sitt første regnskapskvartal, men ikke alle deler av pressemeldingen malte et bilde av styrke.

En potensiell økning i utstyrspriser på grunn av Trumps tariffer er betydelig for IRDM, ettersom «utstyr» allerede er segmentet som mister fotfeste i 2025.

Mye av styrken i Iridiums siste rapporterte kvartal ble tilskrevet servicesegmentet, mens inntektene fra utstyr faktisk var ned 7 % på årsbasis.

Selv for hele året sa ledelsen i det Nasdaq-noterte selskapet at utstyrssalget i beste fall bare forventes å være på linje med 2024, noe som ikke gir mye tillit til å kjøpe IRDM-aksjer.

Wall Street støtter Cathy Wood i saken om Iridium

På den annen side er Wall Street-analytikere enige med Cathie Wood om Iridium Communications-aksjen, spesielt nå som den er ned rundt 25 % sammenlignet med årets toppnotering i februar.

Konsensusvurderingen for IRDM-aksjer er for tiden på «kjøp» med et gjennomsnittlig kursmål på 39,50 dollar, noe som indikerer potensial for en oppside på rundt 70 % fra dagens nivåer.

I tillegg er Iridium en utbytteaksje som for tiden gir 2,42 %, noe som gjør den enda mer attraktiv å eie i 2025.

Alt i alt, selv om verdsettelsen er overbevisende og eksperter støtter Iridium-aksjen, er det betydelige risikoer, inkludert risikoer knyttet til hvordan tariffsituasjonen utvikler seg fremover, knyttet til kjøp av IRDM, som krever forsiktighet ved henvendelse til dette satellittkommunikasjonsfirmaet.