Shells overskudd for første kvartal faller med 28 %, men overgår analytikernes forventninger

Shell PLC offentliggjorde fredag ​​at nettoresultatet for første kvartal opplevde en betydelig nedgang på 28 % fra året før, og endte på 5,58 milliarder dollar.

Til tross for denne betydelige nedgangen, overgikk det rapporterte overskuddet forventningene til finansanalytikerne, noe som indikerer en sterkere underliggende ytelse enn forventet, ifølge en Reuters-rapport.

Aksjetilbakekjøpsprogrammet fortsetter

Energigiganten kunngjorde også sin beslutning om å opprettholde dagens tempo i tilbakekjøpsprogrammet for aksjer, noe som signaliserer tillit til selskapets økonomiske stilling og fremtidsutsikter.

Optimismen kommer selv i møte med et utfordrende markedsmiljø preget av synkende råoljepriser og redusert lønnsomhet i raffineringsvirksomheten sammenlignet med året før.

Dette strategiske trekket for å fortsette å belønne aksjonærer gjennom tilbakekjøp understreker Shells forpliktelse til å levere verdi midt i ustabile markedsforhold.

Shell kunngjorde en fortsettelse av sitt aksjonæravkastningsprogram, og uttalte sin intensjon om å kjøpe tilbake egne aksjer for 3,5 milliarder dollar i løpet av den påfølgende tremånedersperioden.

Dette tilbakekjøpet representerer det fjortende kvartalet på rad der energigiganten har forpliktet seg til å returnere minst 3 milliarder dollar til aksjonærene sine gjennom tilbakekjøp av aksjer.

Det pågående tilbakekjøpsprogrammet reduserer det totale antallet utestående aksjer, noe som kan føre til en økning i resultat per aksje og potensielt øke selskapets aksjekurs.

Investorer ser ofte positivt på slike programmer som et tegn på finansiell styrke og disiplinert kapitalforvaltning.

Tilbakekjøpsprogram er forskjellig fra rivalen BP

Shells fortsatte tilbakekjøpsprogram for aksjer skiller seg markant fra konkurrenten BP, som har redusert sine egne tilbakekjøpsinitiativer betydelig i inneværende år.

BPs beslutning om å begrense tilbakekjøp stammer fra et strategisk imperativ for å styrke balansen.

I motsetning til dette opprettholder Shell en mer robust finansiell stilling, noe som fremgår av den lavere gearingsgraden på 18,7 % sammenlignet med BPs høyere gearingsgrad på 25,7 %.

Giring, en viktig finansiell målestokk, representerer andelen av et selskaps finansiering som kommer fra gjeld i forhold til egenkapital.

Shells lavere gjeldsgrad tyder på mindre avhengighet av gjeldsfinansiering og en sterkere egenkapitalbase, noe som potensielt gir dem større fleksibilitet til å søke aksjonæravkastning gjennom tilbakekjøp, samtidig som de opprettholder finansiell stabilitet.

Shells justerte inntjening, som selskapet definerer som nettofortjeneste, var 5,58 milliarder dollar i første kvartal.

Dette tallet overgikk den gjennomsnittlige analytikerprognosen på 4,96 milliarder dollar fra en meningsmåling levert av selskapet, men var lavere enn de 7,73 milliarder dollarene som ble rapportert i samme periode i fjor.

I en strategioppdatering i mars annonserte Shell planer om å øke aksjonæravkastningen gjennom høyere salg av flytende naturgass, primært via tilbakekjøp av aksjer.

Selskapet uttalte også at de ville redusere investeringene frem til 2028 og vurdere å selge eller legge ned visse kjemiske virksomheter.

Shell bekreftet fredag ​​sitt tidligere annonserte reduserte årlige investeringsbudsjett for inneværende år, som er satt til 20–22 milliarder dollar.

Raffineringsmarginen faller

Den indikative raffineringsmarginen var 6,2 dollar per fat.

Dette representerer en nedgang fra 12 dollar per fat året før, men en økning fra 5,5 dollar per fat ved utgangen av året før.

I løpet av årets første kvartal (januar–mars) var den gjennomsnittlige globale referanseprisen for Brent-råolje omtrent 75 dollar per fat.

Dette er en nedgang fra tilsvarende periode i fjor, da gjennomsnittsprisen var rundt 87 dollar per fat.

Oljeprisene ble presset av lavere etterspørsel og bekymringer for et betydelig overtilbud i år.

De pågående handelsspenningene mellom USA og Kina har også kastet en skygge over drivstoffetterspørselen fra den asiatiske giganten, den største importøren av råolje.

Til tross for den negative effekten av utløpende sikringskontrakter, rapporterte Shell at gasshandelsresultatet var på nivå med forrige kvartal.

Dette står i kontrast til BP, som nevnte et dårlig gasshandelsresultat som en faktor som påvirket resultatet i første kvartal negativt.