Petrobras-aksjekursen danner et sjeldent mønster som peker på en økning

Petrobras-aksjen har beveget seg sidelengs i år ettersom råoljeprisen har beveget seg nedover. Den handlet til $11,60 tirsdag, ned med 21 % fra det høyeste punktet i 2024. Den har holdt seg mellom støtte- og motstandspunktene på $11,40 og $14,2.

Hvorfor Petrobras-aksjekursen har vaklet i år

Petrobras aksjekurs har underprestert det bredere markedet i år på grunn av energisektoren. Brent og West Texas Intermediate har alle trukket seg tilbake fra sine høyeste poeng i år.

Oljen har falt på grunn av den økende frykten for at verdensøkonomien vil bremse opp i år på grunn av Donald Trumps tollsatser. OECD, Verdensbanken og IMF har alle senket sine økonomiske prognoser for året. Råoljeprisen faller normalt når verdensøkonomien ikke går bra.

Den har også stupt på grunn av de økende bekymringene for forsyningen etter at OPEC+-medlemmer økte produksjonen i tre måneder på rad. Trump jobber også med en atomavtale med Iran som vil bringe mer oljeforsyning i markedet.

Derfor fører en kombinasjon av høyt oljetilbud og lav etterspørsel alltid til lavere priser. Dette forklarer også hvorfor andre olje- og gassaksjekurser har falt i år. ExxonMobil-aksjen har falt med 13 % fra det høyeste punktet i år, mens Shell har falt med 4,5 %.

Les mer: Her er grunnen til at Brent-råoljeprisen snart kan krasje under $50

Resultatrapport for Q1

De siste resultatene viste at Petrobras EBITDA steg med 8 % (QoQ) i første kvartal til 10,7 milliarder dollar, mens nettoinntekten steg til 4 milliarder dollar.

Veksten skyldes i hovedsak høyere oljeproduksjon, noe som motvirket lavere priser i kvartalet. EBITDA var lavere enn de 12,4 milliarder dollar den tjente i samme periode i fjor. Oljeproduksjonen steg til 2,7 millioner fat per dag, opp med 5,4 % fra forrige kvartal.

Denne økningen skyldtes at selskapet startet produksjonen på FPSO-en Almirante Tamanadre, som til slutt vil komme opp i 225.000 fat olje per dag og 12 millioner kubikkmeter gass.

Petrobras har også gjort større fremskritt de siste månedene, inkludert nye funn i Campos-bassenget, og startet kommersiell drift av den andre modulen i naturgassbehandlingsenheten på Boaventura Energy Complex.

Saken for Petrobras-aksjen

Petrobras har mer oppside på grunn av sin billige verdsettelse og høye utbytte. Den har en fremtidig pris-til-inntjening (PE) på 4,10, mye lavere enn sektormedianen på 13. Dens forward EV-til-EBITDA-multippel på 3,08, lavere enn sektormedianen på 5,7.

Petrobras har en av de høyeste utbytteavkastningene i energibransjen. Den har en utbytteavkastning på rundt 16,5 %, mye høyere enn andre selskaper. Dette betyr at en investering på $10 000 i selskapet vil gi minst $1 650 i utbytte. Det betalte 11,7 milliarder dollar i utbytte i første kvartal.

Petrobras aksjekurs teknisk analyse

Det ukentlige diagrammet viser at Petrobras-aksjekursen har beveget seg sidelengs de siste månedene. Det har holdt seg over 200-ukers glidende gjennomsnitt, et tegn på at okser har kontroll.

Aksjen har dannet et bullish flaggmønster, som består av en horisontal kanal og et flaggstanglignende mønster. Dette mønsteret er et av de mest bullish tegnene i teknisk analyse.

Derfor vil Petrobras-aksjekursen sannsynligvis sprette tilbake og treffe oversiden av kanalen til $14,21. Et trekk over dette nivået vil peke på flere gevinster, potensielt til oversiden av kanalen på $14,2