Nifty 50-indeksen har krasjet: her er grunnen til at den snart vil ta seg opp igjen

Nifty 50-indeksen trakk seg tilbake på fredag som en refleksreaksjon på det siste israelske angrepet på Irans atomanlegg, som risikerer en omfattende krise i Midtøsten. Indeksen, som sporer de største indiske selskapene, falt til et lavpunkt på 24 460 INR, det laveste nivået siden 8.

Hvorfor Nifty 50-indeksen faller

Nifty-indeksen stupte på fredag da globale aksjer led en hard reversering. Nedgangen var i tråd med nedsalget i globale indekser. Shanghai Composite-indeksen falt med 0,70 %, mens Hang Seng, KASPI og BSE Sensex stupte med over 1 %.

Tilsvarende falt globale aksjemarkedsfutures, inkludert Dow Jones- og S&P 500-indeksene, med over 1 %.

Denne nedgangen ble utløst av Israels beslutning om å lansere militære angrep på Irans atomanlegg. Landet gjorde det for å undergrave de pågående samtalene mellom USA og Iran.

Derfor er det en sannsynlighet for at dette angrepet vil tiltrekke seg gjengjeldelse fra Iran, som kan starte kraftigere angrep på Israel. Som sådan, siden USA alltid vil forsvare Israel, er det en sannsynlighet for at denne krisen vil eskalere på lang sikt.

Likevel, på den positive siden for Nifty 50-indeksen, har mange av selskapene ingen stor tilstedeværelse i Israel eller Iran. For eksempel tjener Reliance Industries, det største selskapet i indeksen, mesteparten av pengene sine i India.

Det samme gjelder med andre selskaper i Nifty-indeksen som HDFC Bank, ICICI Bank, State Bank of India og Bajaj Finance. Mens konsulentselskaper som Tata Consultancy og Infosys har en tilstedeværelse i Israel, genererer de en liten del av inntektene fra landet.

Det er vanlig at globale indekser som Nifty 50, Nikkei 225 og Hang Seng får en refleksreaksjon etter en stor begivenhet. For eksempel stupte de fleste av dem i april etter at Trump kunngjorde sine tariffer.

RBI er en viktig katalysator

Nifty 50-indeksen har en viktig støttespiller som Reserve Bank of India (RBI). Banken overrasket markedet forrige uke da den kuttet renten med 0,50 % til 5,50 %.

Den kuttet også kontantreserveforholdet med 100 basispunkter i etapper fra september. Aksjer gjør det ofte bra i perioder med lave renter, da dette vanligvis fører til lav etterspørsel etter obligasjoner med lavere avkastning.

I et annet overraskende trekk rapporterte media at banken forlot et verktøy den hadde brukt for å forsvare rupien. Bankens korte dollarposisjoner i det ikke-leverbare futuresmarkedet falt under 5 milliarder dollar, ned fra 70 milliarder dollar i fjor.

Videre tiltrekker indiske aksjer seg mer selskapsaktivitet, inkludert blokkhandler. De hadde 6,4 milliarder dollar samlet inn gjennom aksjesalg i mai, med momentumet som fortsatte denne måneden. I et notat sa en Goldman Sachs-analytiker:

Analyse av Nifty 50-indeksen

Det daglige diagrammet viser at Nifty 50-indeksen trakk seg tilbake til et lavpunkt på ₹24,667, ned fra det høyeste hittil i år på ₹25,240. På den positive siden har indeksen dannet et gyllent kryss da 50-dagers og 200-dagers vektede glidende gjennomsnitt (WMA) krysset hverandre.

Indeksen har også dannet et bullish flaggmønster, et populært bullish fortsettelsestegn. Derfor vil indeksen sannsynligvis fortsette å stige ettersom okser sikter mot nøkkelmotstanden på ₹25 000. Et fall under støtten på ₹24 000 vil ugyldiggjøre det positive synet.