Netflix-aksjekursanalyse: kortsiktig tilbaketrekning til $1,060 sannsynlig

Netflix-aksjekursen steg til rekordhøye 1,259 dollar denne måneden, noe som gjør det til et av de beste teknologiselskapene. Den har hoppet med over 670 % fra det laveste punktet i 2022, noe som bringer markedsverdien til over 515 milliarder dollar. La oss utforske hvorfor NFLX-aksjen har steget og hva vi kan forvente.

Hvorfor Netflix-aksjekursen har steget

Netflix-aksjekursen har hoppet med 36 % i år, noe som gjør det til et av de beste selskapene i Magnificent 7.

Denne ytelsen skjedde etter hvert som selskapets vekst akselererte. Den årlige omsetningen har hoppet fra 24,9 milliarder dollar i 2020 til 40 milliarder dollar i de siste tolv månedene (TTM).

Netflix har også fortsatt å legge til brukere på plattformen sin. Den hadde over 301,6 millioner aktive abonnenter i siste kvartal, en stor økning fra 232,5 millioner i samme periode i 2023.

Selskapet har også vunnet kampen om den skyhøye konkurransen fra selskaper som Disney, Amazon Prime Video, Hulu, HBO og Apple TV+. Alle disse selskapene har slitt med å legge til flere kunder til plattformen.

De siste resultatene viser at Netflixs virksomhet fortsatte å gjøre det bra i siste kvartal. Inntektene steg til 10,5 milliarder dollar i siste kvartal, opp med 12,5 % fra samme periode på 9,3 milliarder dollar.

Selskapets driftsinntekter steg til 3,34 milliarder dollar i første kvartal fra 2,633 milliarder dollar i samme periode i fjor. Nettoinntekten fortsatte å stige og nådde et høydepunkt på 2,8 milliarder dollar.

Denne veksten skjedde da selskapet droppet noen populære serier som Adolescence, Bank in Action og Counterattack.

Analytikere forventer at selskapets vekst vil fortsette de kommende månedene. Det gjennomsnittlige estimatet er at Netflixs inntekter vil vokse med 15,4 % i andre kvartal til 11 milliarder dollar. Dette inntektsestimatet er høyere enn selskapets guiding på 11 milliarder dollar.

Netflixs årlige inntekter forventes å komme inn på 44,4 milliarder dollar, etterfulgt av 49,82 milliarder dollar neste år. Selskapet har også dukket opp som en overlevende fra handelskrigen.

Bekymringer for NFLX-verdsettelse

En sentral bekymring som mange har er at Netflix-aksjekursen har blitt svært overvurdert. Den har et fremtidig pris-til-inntjening (P/E)-forhold på 47, høyere enn medianestimatet på 18,6. Denne multippelen er også høyere enn femårsgjennomsnittet på 43.

Forward EV til EBITDA-multippel på 39 er høyere enn medianestimatet på 17. Disse verdsettelsesberegningene betyr at selskapet er svært overvurdert siden P/E-tallene er mye høyere enn for andre Magnificent 7-firmaer. Dette forklarer hvorfor den nåværende Netflix-aksjekursen er høyere enn det gjennomsnittlige estimatet fra analytikere.

Det er imidlertid normalt at selskaper i vekst med store markedsandeler oppdager høyere verdsettelsesmålinger. Et godt eksempel på dette er selskaper som Visa og Mastercard som er evig overvurdert.

Les mer: JPMorgan kutter Netflix-vurderingen, med henvisning til balansert risiko-belønning etter rally; aksjen faller

Analyse av Netflix aksjekurs

Det ukentlige diagrammet viser at NFLX-aksjekursen har vært i et sterkt okseløp de siste månedene. Den beveget seg nylig over nøkkelmotstandsnivået på $1 061, den høyeste svingningen 18.

Aksjekursen holder seg over 50-ukers og 100-ukers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA), et tegn på at okser har kontroll.

MACD-indikatoren har fortsatt å stige og nærmer seg nøkkelpunktet på 100. Relative Strength Index (RSI) har også beveget seg over det overkjøpte nivået på 68.

Det mest sannsynlige scenariet er der Netflix-aksjekursen trekker seg tilbake og tester nøkkelstøtten på nytt til $1,060. Denne prishandlingen er kjent som en break-and-re-test og er et av de mest populære fortsettelsestegnene.