Nikkei 225 Indeksmønster peker mot et krasj når inflasjonen i Japan stiger

Nikkei 225-indeksen holdt seg i et stramt område fredag etter at Japan rapporterte sterke forbrukerinflasjonsdata. Indeksen, som følger de største japanske selskapene, handlet til ¥38 445 på fredag, noen få poeng under denne ukens høyeste på ¥38 885 og opp med 25 % fra det laveste punktet i april.

Inflasjonen i Japan hopper, noe som kompliserer BoJ-banen

Nikkei 225-indeksen vaklet etter at Japans statistikkbyrå publiserte sterke forbrukerinflasjonsdata. Denne rapporten avslørte at den overordnede konsumprisindeksen (KPI) falt fra 3,6 % i april til 3,5 % i mai. Den steg fra 0,1 % til 0,3 % på månedsbasis.

Kjerneinflasjonen, unntatt svært volatile mat- og energiprodukter, steg fra 3,5 % i april til det høyeste på to år på 3,7 %.

Disse tallene kom noen dager etter at Bank of Japan (BoJ) leverte sine renter uendret på 0,50 %. Referatet utgitt i dag, 20. juni, viste at noen beslutningstakere foretrakk renteøkninger, mens andre så behovet for å sette disse rentene på pause en stund på grunn av Donald Trumps tariffer.

Referatet avslørte også at tjenestemenn kuttet BNP-estimatet på grunn av disse tariffene, som har påvirket den viktige bilsektoren. Sektoren kjemper også med den raskt voksende kinesiske industrien, der firmaer som BYD og Li Auto fyrer på alle sylindere.

Nikkei 225-indeksen vaklet på grunn av sentralbankens usikkerhet. Ideelt sett vil et tegn på at banken vil kutte renten være bullish for blue-chip-indeksen, og omvendt.

Japanske obligasjonsrenter trakk seg tilbake etter de siste inflasjonsdataene. 10-års renten falt til 1,418 %, ned fra denne månedens høyeste på 1,588 %. Tilsvarende falt femårsrenten til 0,947 % fra 1,06 % tidligere denne måneden.

Den japanske yenen forble også stort sett uendret på 145,3 %, opp fra det laveste nivået hittil i år på 139,95 %.

Krisen i Midtøsten fortsetter

Nikkei 225-indeksen vaklet også da markedene så på den pågående krisen i Midtøsten. Iran og Israel fortsatte å lansere missilangrep mot hverandre, med Iran-angrep som traff et israelsk sykehus.

Den mest bemerkelsesverdige utviklingen er at Donald Trump ga de to sidene en periode til å gjøre diplomati før han grep inn. Analytikere tror at Trump til slutt vil bestemme seg for å lansere missilangrep rettet mot Irans atomprogram i løpet av de kommende ukene.

Den andre risikoen er at Israel har signalisert at de vil målrette Ayatollah Ali Khamenei, landets øverste leder. Et slikt grep vil sannsynligvis eskalere krisen, og påvirke globale aksjeindekser som Nikkei 225.

Nikkei 225 Indeks teknisk analyse

Det daglige diagrammet viser at Nikkei 225-indeksen nådde bunnen på ¥30 800 i april og deretter tok seg opp igjen til en topp på ¥38 880 denne uken. Den har holdt seg over 50-dagers og 25-dagers eksponentielle glidende gjennomsnitt (EMA).

Indeksen er også litt over nøkkelstøttenivået på ¥38 253, det høyeste punktet 26. Imidlertid har den også dannet et stigende kilemønster, mens Relative Strength Index (RSI) og MACD har dannet en bearish divergens.

Derfor vil indeksen sannsynligvis ha et bearish sammenbrudd de kommende dagene nå som de to linjene nærmer seg sammenløpet. Dette sammenløpet kan føre til at det faller til 37 000 yen i løpet av de kommende ukene.