NTT Data Group planlegger børsnotering av Singapore REIT i den største avtalen siden 2017

Japans NTT Data Group har sendt inn et foreløpig prospekt til Singapores finansregulator for å notere et eiendomsinvesteringsfond på Singapore Exchange, i det som kan være det største REIT-børsnoteringen i bystaten siden 2017.

Ifølge folk som er kjent med saken, kan børsnoteringen skaffe så mye som 800 millioner amerikanske dollar, sa Dow Jones Newswires.

NTT DC REIT planlegger å prise enhetene sine til 1,00 amerikanske dollar hver. Avtalen vil markere en betydelig gjenoppliving av store noteringer i Singapore etter en langvarig pause i aktiviteten.

NTT Data har allerede sikret seg syv hjørnesteinsinvestorer som har sagt ja til å tegne seg for 172,77 millioner enheter.

Å sikre hjørnesteinsdeltakelse tidlig i prosessen bidrar til å bygge tillit blant institusjonelle og private investorer i forkant av den bredere lanseringen.

GIC leder hjørnesteinsinvestorer

Singapores statlige formuesfond GIC har forpliktet seg til mer enn 100 millioner amerikanske dollar, noe som gjør det til den største hjørnesteinsinvestoren i tilbudet.

Andre viktige støttespillere inkluderer Hazelview Securities, Hong Kong-baserte Viridian Asset Management, AM Squared, Pinpoint Asset Management og Ghisallo Master Fund.

Den sterke hjørnesteinsinteressen fremhever bredere investortillit til datasenterinfrastruktur, en aktivaklasse som har sett økende allokeringer på grunn av økende etterspørsel fra cloud computing, AI og digitale transformasjonstrender.

NTT DC REITs diversifiserte datasenterportefølje

NTT DC REITs opprinnelige portefølje inkluderer seks datasentre – fire i USA, ett i Østerrike og ett i Singapore.

Fasilitetene er spredt over toppmarkeder i USA og Asia-Stillehavet, noe som gir geografisk og operasjonell diversifisering.

I sitt prospekt innlevert til Monetary Authority of Singapore 27.

Selskapet siterte også økende kapitalstrømmer inn i datasentre ettersom investorer søker eksponering mot digital infrastruktur.

NTT, som har en markedsverdi på rundt 90 milliarder amerikanske dollar, driver et av verdens største datanettverk, som spenner over 20 land og regioner over hele Amerika, Europa, Asia-Stillehavet, Midtøsten og Afrika.

Gjenoppretting av REIT-markedet i fokus

Hvis den lykkes, vil noteringen være Singapores største REIT-børsnotering siden NetLink NBN Trust samlet inn nesten 2 milliarder amerikanske dollar i juli 2017.

Singapore er et av Asias ledende knutepunkter for REIT-er, med 41 børsnoterte REIT-er og eiendomsfond verdsatt til mer enn 65 milliarder amerikanske dollar per mars.

Disse investeringsinstrumentene er populære blant avkastningssøkende investorer, og tilbyr årlig avkastning på 6 til 7 prosent, godt over lokale faste innskuddsrenter.

NTT-børsnoteringen kommer på et tidspunkt da Singapores kapitalmarkeder søker fornyet momentum.

De siste årene har avnoteringer overgått nye oppføringer, noe som har fått Monetary Authority of Singapore til å utforske reformer.

Tidligere i år foreslo en aksjemarkedsgjennomgangsgruppe en pakke med tiltak, inkludert skatteinsentiver og et investeringsfond på fem milliarder Singapore-dollar for å tiltrekke seg flere noteringer og utdype likviditeten.

BofA Securities, Citigroup og DBS gir råd til NTT DC REIT om børsnoteringen, som kan prise og lanseres i løpet av de kommende månedene, med forbehold om regulatorisk godkjenning og markedsforhold.