USD/JPY-prediksjon: sjeldne diagrammønstre signaliserer et potensielt krasj

USD/JPY-kursen tok seg opp til sitt høyeste nivå siden 3. Den hoppet til et høydepunkt på 149, opp med 6,2 % fra det laveste punktet i år. Fokuset skifter nå til de kommende inflasjonsdataene for Japan og USA.

Fokus på Federal Reserve forblir

USD/JPY-kursen fortsatte å stige selv om det var bekymring for at Donald Trump vil forsøke å fjerne Jerome Powell som Federal Reserve-leder før hans periode utløper.

Medierapporter antydet at Trump allerede hadde skrevet Powells oppsigelsesbrev, et trekk som noen republikanske representanter støttet. Trump benektet deretter disse påstandene og uttrykte sin skuffelse over ham.

Det er fortsatt noen sjanser for at han vil prøve å fjerne ham som Fed-leder nå som økonomer forventer at banken begynner å kutte renten enten i september eller oktober.

De siterer denne ukens amerikanske inflasjonsrapport, som viste at den overordnede konsumprisindeksen (KPI) steg til 2,7 %, mens kjerne-KPI-tallet hoppet til 2,9 %.

Trump har også referert til den pågående renoveringen av Federal Reserve Building på 2,7 milliarder dollar som potensiell begrunnelse for å sparke ham. Polymarket-handlere har satt en 21 % sjanse for at Powell vil være ute som Fed-leder i år.

Den amerikanske dollarindeksen vil sannsynligvis komme under press hvis Trump sparker Powell og hvis høyesterett tillater det. Det vil bety at fremtidige presidenter vil stå fritt til å sparke Fed-lederen etter eget forgodtbefinnende.

Ser vi fremover, vil den neste nøkkelkatalysatoren for USD/JPY-paret være de kommende makroøkonomiske dataene fra USA. USA vil publisere de siste detaljsalgs-, eksport- og importprisene og Philadelphia Feds produksjonsindeksdata.

Selv om disse tallene er viktige, vil virkningen for den amerikanske dollaren være begrenset siden USA allerede har publisert jobb- og inflasjonsdata nylig.

Japanske forbrukerinflasjonsdata

De andre viktige dataene å følge med på vil komme ut på fredag når statistikkbyrået publiserer inflasjonstallet for juni. Økonomer forventer at dataene vil vise at kjerneinflasjonsraten gikk fra 3,7 % i mai til 3,3 % i juni.

Den overordnede forbrukerinflasjonsrapporten forventes å falle fra 3,5 % til 3,3 %. Selv om dette er et skritt i feil retning, betyr det at Japans inflasjon har holdt seg over målet på 2 % de siste tre årene.

Ifølge Bloomberg vurderer tjenestemenn i Bank of Japan (BoJ) å øke inflasjonsprognosen i det kommende møtet på grunn av de stigende ris- og matvareprisene.

Analytikere forventer nå at BoJ vil heve renten igjen i oktober når den vurderer virkningen av Trumps tariffer på økonomien. BoJ-renteøkninger og Fed-kutt vil sannsynligvis trekke USD/JPY-paret lavere.

USD/JPY teknisk analyse

Det daglige diagrammet viser at USD til JPY-kursen har kommet tilbake de siste ukene. Den beveget seg fra et lavpunkt på 139,98 i mai til 149, og steg over 50-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt.

Den pågående ytelsen er en del av håndtaksdelen av det omvendte kopp-og-håndtak-mønsteret, et svært bearish fortsettelsestegn. Det har også dannet et bearish flaggmønster.

Derfor vil paret sannsynligvis ha et bearish sammenbrudd i løpet av de kommende ukene eller månedene, med neste punkt å se på 140.